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Les communications publiques de la Banque de Montr al comprennent souvent des ... de nos principales hypoth ses, les actifs devaient continuer tre vendus, ... – PowerPoint PPT presentation

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Title: Assembl


1
Assembléeannuelle desactionnaires
2
Président du conseil,BMO Nesbitt Burns
etPrésident deBMO Groupefinancier, Québec
JacquesMénard
3
Assembléeannuelle desactionnaires
4
David Galloway
Président du conseil
5
Assembléeannuelle desactionnaires
6
  • Les communications publiques de la Banque de
    Montréal comprennent souvent des déclarations
    prospectives, écrites ou verbales. Le présent
    document contient de telles déclarations, qui
    peuvent aussi figurer dans dautres documents
    déposés auprès des organismes canadiens de
    réglementation ou de la Securities and Exchange
    Commission des États-Unis, ou dans dautres
    communications. Toutes ces déclarations sont
    énoncées sous réserve des règles dexonération de
    la Private Securities Litigation Reform Act, loi
    américaine de 1995, et des lois canadiennes sur
    les valeurs mobilières applicables, et elles sont
    conçues comme des déclarations prospectives au
    sens de ces lois. Les déclarations prospectives
    peuvent comprendre notamment des observations
    concernant nos objectifs et nos priorités pour
    l'exercice 2008 et au-delà, nos stratégies ou
    actions futures, nos cibles, nos attentes
    concernant notre situation financière ou le cours
    de nos actions et les résultats ou les
    perspectives de notre exploitation ou des
    économies canadienne et américaine.
  • De par leur nature, les déclarations
    prospectives exigent la formulation dhypothèses
    et comportent des risques et des incertitudes. Il
    existe un risque appréciable que les prévisions,
    pronostics, conclusions ou projections se
    révèlent inexacts, que nos hypothèses soient
    erronées et que les résultats réels diffèrent
    sensiblement de ces prévisions, pronostics,
    conclusions ou projections. Nous conseillons aux
    lecteurs du présent document de ne pas se fier
    indûment à ces déclarations, étant donné que les
    résultats réels, les conditions, les actions ou
    les événements futurs pourraient différer
    sensiblement des cibles, attentes, estimations ou
    intentions exprimées dans ces déclarations
    prospectives, en raison dun certain nombre de
    facteurs.
  • Les résultats réels ayant trait aux déclarations
    prospectives peuvent être influencés par de
    nombreux facteurs, notamment la situation
    économique générale dans les pays où nous sommes
    présents, les fluctuations des taux d'intérêt et
    de change, les changements de politique
    monétaire, l'intensité de la concurrence dans les
    secteurs géographiques et les domaines d'activité
    dans lesquels nous œuvrons, les changements de
    législation, les procédures judiciaires ou
    démarches réglementaires, l'exactitude ou
    l'exhaustivité de l'information que nous obtenons
    sur nos clients et nos contreparties, notre
    capacité de mettre en œuvre nos plans
    stratégiques, de conclure des acquisitions et
    d'intégrer les entreprises acquises, les
    principales estimations comptables, les risques
    opérationnels et infrastructurels, la situation
    politique générale, les activités des marchés
    financiers internationaux, les répercussions de
    guerres ou d'activités terroristes sur nos
    activités, les répercussions de maladies sur les
    économies locales, nationales ou mondiale, et les
    répercussions de perturbations des
    infrastructures publiques telles que les
    perturbations des services de transport et de
    communication et des systèmes d'alimentation en
    énergie ou en eau et les changements
    technologiques.
  • D'autres facteurs pourraient influer
    défavorablement sur nos résultats. Pour de plus
    amples renseignements, le lecteur peut se
    reporter aux pages 28 et 29 du Rapport annuel
    2007 de BMO, qui décrit en détail certains
    facteurs clés susceptibles d'influer sur les
    résultats futurs de BMO. Les investisseurs et les
    autres personnes qui se fient à des déclarations
    prospectives pour prendre des décisions à l'égard
    de la Banque de Montréal doivent tenir
    soigneusement compte de ces facteurs, ainsi que
    d'autres incertitudes et événements potentiels,
    et de l'incertitude inhérente aux déclarations
    prospectives. La Banque de Montréal ne s'engage
    pas à mettre à jour les déclarations
    prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent
    être faites, à l'occasion, par elle-même ou en
    son nom. Les déclarations prospectives contenues
    dans le présent document sont présentées dans le
    but daider nos actionnaires à comprendre notre
    situation financière à la date indiquée ou pour
    la période terminée à cette date, ainsi que nos
    priorités et objectifs stratégiques, et peuvent
    ne pas être appropriées à dautres fins.
  • Les hypothèses relatives au niveau des ventes
    d'actifs, aux prix de vente d'actifs prévus et au
    risque d'insolvabilité des actifs sous-jacents
    des entités de gestion de placements structurés
    sont des facteurs importants dont nous avons tenu
    compte lors de l'établissement de nos attentes
    relatives au rendement futur de nos
    participations dans les entités de gestion de
    placements structurés dont il est question dans
    le présent document. Selon certaines de nos
    principales hypothèses, les actifs devaient
    continuer à être vendus, à divers prix, dans
    l'intention de réduire la taille des entités de
    gestion de placements structurés.
  • Les hypothèses relatives au comportement des
    marchés du gaz naturel et du pétrole brut et aux
    conséquences de ce comportement sur les résultats
    de nos activités liées aux produits de base sont
    des facteurs importants dont nous avons tenu
    compte lors de la préparation de nos déclarations
    prospectives relatives au portefeuille des
    produits de base incluses dans le présent
    document. Nos principales hypothèses incluaient
    la fourchette de résultats financiers possibles
    en fonction de notre évaluation des niveaux
    actuels de risque restant dans le portefeuille et
    de la supposition que les niveaux de liquidité
    naccuseront pas de baisse importante par rapport
    aux niveaux actuels.
  • Les hypothèses relatives au comportement des
    économies canadienne et américaine en 2008 et aux
    conséquences de ce comportement sur nos activités
    sont des facteurs importants dont nous avons tenu
    compte lors de l'établissement de nos priorités
    et objectifs stratégiques, et de nos cibles
    financières, y compris la dotation à la provision
    pour pertes sur créances. Selon certaines de nos
    principales hypothèses, l'économie canadienne
    croîtra à un rythme modéré en 2008, tandis que
    l'économie américaine progressera de façon
    modeste, et le taux d'inflation demeurera bas en
    Amérique du Nord. Nous avons également supposé
    que les taux d'intérêt diminueraient légèrement
    au Canada et aux États-Unis en 2008 et que le
    dollar canadien s'échangerait à parité avec le
    dollar américain à la fin de 2008. Pour élaborer
    nos prévisions en matière de croissance
    économique, en général et dans le secteur des
    services financiers, nous utilisons
    principalement les données économiques
    historiques fournies par les administrations
    publiques du Canada et des États-Unis et leurs
    agences. Nous prévoyons maintenant que la
    croissance économique ralentira au Canada et que
    les États-Unis entreront dans une récession
    modérée au cours de la première moitié de 2008.
    Nous anticipons également une baisse plus
    prononcée des taux dintérêt et un
    affaiblissement du dollar canadien un peu plus
    marqué que lorsque nous avons établi nos cibles
    financières pour 2008. Les lois fiscales en
    vigueur dans les pays où nous sommes présents,
    principalement le Canada et les États-Unis, sont
    des facteurs importants dont nous devons tenir
    compte pour déterminer notre taux dimposition
    effectif normal.

Mise en garde concernant les déclarations
prospectives
7
Assembléeannuelle desactionnaires
8
Président et chef de la direction
WilliamDowne
9
Assembléeannuelle desactionnaires
10
Vice-présidentà la direction, Finances et
trésorier, chef des finances intérimaire
TomFlynn
11
  • Les communications publiques de la Banque de
    Montréal comprennent souvent des déclarations
    prospectives, écrites ou verbales. Le présent
    document contient de telles déclarations, qui
    peuvent aussi figurer dans dautres documents
    déposés auprès des organismes canadiens de
    réglementation ou de la Securities and Exchange
    Commission des États-Unis, ou dans dautres
    communications. Toutes ces déclarations sont
    énoncées sous réserve des règles dexonération de
    la Private Securities Litigation Reform Act, loi
    américaine de 1995, et des lois canadiennes sur
    les valeurs mobilières applicables, et elles sont
    conçues comme des déclarations prospectives au
    sens de ces lois. Les déclarations prospectives
    peuvent comprendre notamment des observations
    concernant nos objectifs et nos priorités pour
    l'exercice 2008 et au-delà, nos stratégies ou
    actions futures, nos cibles, nos attentes
    concernant notre situation financière ou le cours
    de nos actions et les résultats ou les
    perspectives de notre exploitation ou des
    économies canadienne et américaine.
  • De par leur nature, les déclarations
    prospectives exigent la formulation dhypothèses
    et comportent des risques et des incertitudes. Il
    existe un risque appréciable que les prévisions,
    pronostics, conclusions ou projections se
    révèlent inexacts, que nos hypothèses soient
    erronées et que les résultats réels diffèrent
    sensiblement de ces prévisions, pronostics,
    conclusions ou projections. Nous conseillons aux
    lecteurs du présent document de ne pas se fier
    indûment à ces déclarations, étant donné que les
    résultats réels, les conditions, les actions ou
    les événements futurs pourraient différer
    sensiblement des cibles, attentes, estimations ou
    intentions exprimées dans ces déclarations
    prospectives, en raison dun certain nombre de
    facteurs.
  • Les résultats réels ayant trait aux déclarations
    prospectives peuvent être influencés par de
    nombreux facteurs, notamment la situation
    économique générale dans les pays où nous sommes
    présents, les fluctuations des taux d'intérêt et
    de change, les changements de politique
    monétaire, l'intensité de la concurrence dans les
    secteurs géographiques et les domaines d'activité
    dans lesquels nous œuvrons, les changements de
    législation, les procédures judiciaires ou
    démarches réglementaires, l'exactitude ou
    l'exhaustivité de l'information que nous obtenons
    sur nos clients et nos contreparties, notre
    capacité de mettre en œuvre nos plans
    stratégiques, de conclure des acquisitions et
    d'intégrer les entreprises acquises, les
    principales estimations comptables, les risques
    opérationnels et infrastructurels, la situation
    politique générale, les activités des marchés
    financiers internationaux, les répercussions de
    guerres ou d'activités terroristes sur nos
    activités, les répercussions de maladies sur les
    économies locales, nationales ou mondiale, et les
    répercussions de perturbations des
    infrastructures publiques telles que les
    perturbations des services de transport et de
    communication et des systèmes d'alimentation en
    énergie ou en eau et les changements
    technologiques.
  • D'autres facteurs pourraient influer
    défavorablement sur nos résultats. Pour de plus
    amples renseignements, le lecteur peut se
    reporter aux pages 28 et 29 du Rapport annuel
    2007 de BMO, qui décrit en détail certains
    facteurs clés susceptibles d'influer sur les
    résultats futurs de BMO. Les investisseurs et les
    autres personnes qui se fient à des déclarations
    prospectives pour prendre des décisions à l'égard
    de la Banque de Montréal doivent tenir
    soigneusement compte de ces facteurs, ainsi que
    d'autres incertitudes et événements potentiels,
    et de l'incertitude inhérente aux déclarations
    prospectives. La Banque de Montréal ne s'engage
    pas à mettre à jour les déclarations
    prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent
    être faites, à l'occasion, par elle-même ou en
    son nom. Les déclarations prospectives contenues
    dans le présent document sont présentées dans le
    but daider nos actionnaires à comprendre notre
    situation financière à la date indiquée ou pour
    la période terminée à cette date, ainsi que nos
    priorités et objectifs stratégiques, et peuvent
    ne pas être appropriées à dautres fins.
  • Les hypothèses relatives au niveau des ventes
    d'actifs, aux prix de vente d'actifs prévus et au
    risque d'insolvabilité des actifs sous-jacents
    des entités de gestion de placements structurés
    sont des facteurs importants dont nous avons tenu
    compte lors de l'établissement de nos attentes
    relatives au rendement futur de nos
    participations dans les entités de gestion de
    placements structurés dont il est question dans
    le présent document. Selon certaines de nos
    principales hypothèses, les actifs devaient
    continuer à être vendus, à divers prix, dans
    l'intention de réduire la taille des entités de
    gestion de placements structurés.
  • Les hypothèses relatives au comportement des
    marchés du gaz naturel et du pétrole brut et aux
    conséquences de ce comportement sur les résultats
    de nos activités liées aux produits de base sont
    des facteurs importants dont nous avons tenu
    compte lors de la préparation de nos déclarations
    prospectives relatives au portefeuille des
    produits de base incluses dans le présent
    document. Nos principales hypothèses incluaient
    la fourchette de résultats financiers possibles
    en fonction de notre évaluation des niveaux
    actuels de risque restant dans le portefeuille et
    de la supposition que les niveaux de liquidité
    naccuseront pas de baisse importante par rapport
    aux niveaux actuels.
  • Les hypothèses relatives au comportement des
    économies canadienne et américaine en 2008 et aux
    conséquences de ce comportement sur nos activités
    sont des facteurs importants dont nous avons tenu
    compte lors de l'établissement de nos priorités
    et objectifs stratégiques, et de nos cibles
    financières, y compris la dotation à la provision
    pour pertes sur créances. Selon certaines de nos
    principales hypothèses, l'économie canadienne
    croîtra à un rythme modéré en 2008, tandis que
    l'économie américaine progressera de façon
    modeste, et le taux d'inflation demeurera bas en
    Amérique du Nord. Nous avons également supposé
    que les taux d'intérêt diminueraient légèrement
    au Canada et aux États-Unis en 2008 et que le
    dollar canadien s'échangerait à parité avec le
    dollar américain à la fin de 2008. Pour élaborer
    nos prévisions en matière de croissance
    économique, en général et dans le secteur des
    services financiers, nous utilisons
    principalement les données économiques
    historiques fournies par les administrations
    publiques du Canada et des États-Unis et leurs
    agences. Nous prévoyons maintenant que la
    croissance économique ralentira au Canada et que
    les États-Unis entreront dans une récession
    modérée au cours de la première moitié de 2008.
    Nous anticipons également une baisse plus
    prononcée des taux dintérêt et un
    affaiblissement du dollar canadien un peu plus
    marqué que lorsque nous avons établi nos cibles
    financières pour 2008. Les lois fiscales en
    vigueur dans les pays où nous sommes présents,
    principalement le Canada et les États-Unis, sont
    des facteurs importants dont nous devons tenir
    compte pour déterminer notre taux dimposition
    effectif normal.

Mise en garde concernant les déclarations
prospectives
12
  • La Banque de Montréal utilise des mesures
    conformes aux PCGR ainsi que certaines mesures
    non conformes aux PCGR pour évaluer les
    résultats. Les organismes de réglementation du
    commerce des valeurs mobilières exigent que les
    entreprises préviennent les lecteurs que les
    résultats et dautres mesures rajustés en
    fonction de critères autres que les PCGR nont
    pas une signification standard selon les PCGR et
    sont difficilement comparables avec des mesures
    similaires utilisées par d'autres entreprises.
  • Le rapprochement entre les mesures conformes aux
    PCGR et les mesures non conformes aux PCGR, de
    même que le contexte justifiant leur utilisation,
    sont présentés dans le Rapport de gestion du
    Rapport trimestriel aux actionnaires et du
    Rapport annuel de la Banque de Montréal. Ces
    documents sont accessibles sur notre site Web à
    www. bmo.com/relationsinvestisseurs.
  • Les résultats et mesures non conformes aux PCGR
    comprennent les résultats en matière de revenu,
    dimpôts et de levier dexploitation avant
    amortissement, ainsi que les mesures qui
    utilisent des montants rajustés sur une base
    dimposition comparable (bic), les mesures de la
    rentabilité avant amortissement et du levier
    dexploitation avant amortissement, le profit
    économique net et les résultats et mesures
    excluant les éléments qui ne sont pas considérés
    comme représentatifs des activités courantes. Les
    résultats présentés sur une base excluant les
    pertes de négociation sur produits de base, les
    charges comptabilisées pour certaines activités
    de négociation et les rajustements dévaluation,
    les changements à la provision générale pour
    pertes sur créances et les charges de
    restructuration ne sont pas des mesures conformes
    aux PCGR. La Banque de Montréal fournit également
    des renseignements complémentaires sur le
    regroupement de certaines activités afin de
    faciliter la comparaison avec ses groupes de
    référence.

Mesuresnon conformes aux PCGR
13
Résultats constants au fildu temps
Exercice 2007 Exercice 2007
RTCP annualisé sur cinq ans Taux de croissance annuel composé 14,2
RPA sur cinq ans Taux de croissance annuel composé 8,9
Croissance des dividendes déclarés sur cinq ans Taux de croissance annuel composé 17,7
Ratio du capital de première catégorie (Bâle I) 9,51
14
Résultats financiersExercice 2007
15
Exercice 2007 Résultats financiersSelon les
états financiers
En millions de dollars, sauf indication contraire En millions de dollars, sauf indication contraire de croissance par rapport à 2006
Revenu 9 529 -5,8
Frais (6 601) 3,9
Dotation à la provision pour pertes sur créances (353) s.o.
Impôts et participation minoritaire (444) s.o.
Revenu net 2 131 -20,0
Résultat par action (/action) 4,11 -20,2
RCP () 14,4 s.o.
16
Exercice 2007 Résultats financiersAbstraction
faite des éléments significatifs1
En millions de dollars, sauf indication contraire En millions de dollars, sauf indication contraire de croissance par rapport à 2006
Revenu 10 700 5,8
Frais (6 562) 3,3
Dotation à la provision pour pertes sur créances (303) s.o.
Impôts payés et participation minoritaire (917) s.o.
Revenu net 2 918 10,5
Résultat par action (/action) 5,66 10,8
RCP () 19,8 s.o.
1 Abstraction faite des éléments significatifs,
qui comprennent des pertes sur produits de base
(2007), des charges de restructuration (2007),
des charges liées à la détérioration des marchés
financiers (2007) et des changements apportés à
la provision générale pour pertes sur créances
(2006 et 2007)
17
Exercice 2007 Revenu net par groupe
d'exploitation(en millions de dollars)
BMO Marchés des capitaux Croissance
annuelle Hausse de 216 ou de 25,2 ,
abstraction faite des éléments significatifs
Groupe Gestion privée Croissance annuelle Hausse
de 53 ou de 15,0
Services bancairesParticuliers et entreprises
États-Unis Croissance annuelle Hausse de 3 ou
de 3,0
Services bancairesParticuliers et entreprises
Canada Croissance annuelle Hausse de 108 ou de
9,4
1 250
1 142
1 076

425
2006 2007
2006 2007
2006 2007
2006 2007
Abstraction faite des éléments significatifs de
2007, qui comprennent des pertes sur produits de
base et des charges liées à la détérioration des
marchés financiers
Résultats selon les états financiers
Les données sur le revenu net des Services
bancaires Particuliers et entreprises
États-Unis sont en dollars américainstoutes les
autres sont en dollars canadiens
18
Gestion du risque de crédit
  • Excellents résultats à long terme

Dotation à la provision spécifique pour pertes
sur créances en pourcentage du solde net
moyendes prêts et acceptations (incluant les
prises en pension de titres)
0,54
0,33
Les concurrents canadiens de BMO comprennent
la Banque Royale, la Banque Scotia, la Banque
CIBC, la Banque TD et la Banque Nationale. La
moyenne des concurrents ne tient pas compte de
lincidence des provisions sectorielles de la
Banque TD (considérées comme conformes à la
provision générale).
19
Accent sur les dividendes
Dividendes déclarés par action ()
La fourchette du ratio de distribution cible de
BMO est comprise entre 45 et 55 la plus
haute de notre secteur
20
Résultats financiersPremier trimestre de 2008
21
T1 2008 Faits saillants financiers En millions
de dollars, sauf indication contraire
Selon les états financiers Selon les états financiers Abstraction faite des éléments significatifs1
Croissance par rapport à 2007 Abstraction faite des éléments significatifs1
Revenu 2 026 -2,0
Frais (1 614) -3,5
Dotation à la provision pour pertes sur créances (230) s.o.
Recouvrement d'impôts/ participation minoritaire 73 s.o.
Revenu net 255 -26,8 617
Résultat par action (/action) 0,47 -29,9 1,19
RCP () 6,7 s.o. 16,8
1 Les données excluent les éléments
significatifs, qui comprennent des pertes sur
produits de base (T1 2007), des charges de
restructuration (T1 2007), des charges pour
certaines activités de négociation et des
rajustements d'évaluation (T1 2008) et des
changements apportés à la provision générale pour
pertes sur créances (T1 2008)
22
T1 2008 Revenu net par groupe d'exploitation
(en millions de dollars)
  • Croissance de nos activités de détail

BMO Marchés des capitaux Croissance
annuelle Baisse de 14 ou de 73,7
Services bancaires Particuliers et entreprises
Canada Croissance annuelle Hausse de 5 ou de
1,7
Groupe Gestion privée Croissance annuelle Hausse
de 7 ou de 7,6
Services bancaires Particuliers et entreprises
États-Unis Croissance annuelle Hausse de 1 ou
de 5,2
T1 07 T1 08
T1 07 T1 08
T1 07 T1 08
T1 07 T1 08
Les données sur le revenu net des Services
bancaires Particuliers et entreprises
États-Unis sonten dollars américains toutes les
autres sont en dollars canadiens
23
Résultats constantsau fil du temps
Exercice 2007 Exercice 2007
RTCP annualisé sur cinq ans Taux de croissance annuel composé 14,2
RPA sur cinq ans Taux de croissance annuel composé 8,9
Croissance des dividendes déclarés sur cinq ans Taux de croissance annuel composé 17,7
Ratio du capital de première catégorie (Bâle I) 9,51
24
Assembléeannuelle desactionnaires
25
Pour pouvoir être administrateur dune banque, le
candidat
  • doit être une personne physique âgée dau moins
    18 ans
  • doit être sain desprit
  • ne doit pas être failli
  • doit avoir le droit, en vertu de la Loi sur les
    banques, dexercer les droits de vote attachés à
    des actions de la banque
  • ne doit pas être administrateur, dirigeant ou
    employé à temps plein dune entité à laquelle la
    Loi sur les banques interdit dexercer les droits
    de vote attachés à des actions de la banque
  • ne doit pas être mandataire ou employé de Sa
    Majesté du chef du Canada ou dune province
  • ne doit pas travailler pour le gouvernement dun
    pays étranger ou de lune de ses subdivisions
    politiques ou en être le mandataire
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