FORUM SUR LA PROMOTION DES INVESTISSEMENTS DANS LE CONTEXTE DE LINTEGRATION REGIONALE EN AFRIQUE CEN

1
FORUM SUR LA PROMOTION DES INVESTISSEMENTS DANS
LE CONTEXTE DE LINTEGRATION REGIONALE EN AFRIQUE
CENTRALE Brazzaville 20-22 juin 2006

Enjeux et Défis de la mise en place
des mécanismes sous régionaux de promotion des
investissements et de mobilisation de
lépargne. PANEL IV THEME DEVELOPPE
Gouvernance Économique des Investissements en
Afrique Centrale Mathurin DOUMBE-EPEE
2

• INTRODUCTION
• 
  
• Financement des investissements
• légitimes préoccupations pour les pays en
  développement et pour lAfrique Centrale en
  particulier à légard des PME et des TPE.
• Lépargne actuelle est-elle suffisante,
  insuffisante ou mal adaptée aux PME TPE?
• Contraintes pour accéder aux crédits
• Quelles solutions proposées?
• Comment promouvoir les investissements dans la
  sous- région?
• Ce sont là autant de questions auxquelles
  jessaierai de répondre en ayant été un
  observateur attentif et un intervenant actif de
  la vie économique et financière de la sous région
  au cours des trente dernières années.

3
PLAN DE LEXPOSE 1. SITUATION ACTUELLE 2.
PROPOSITIONS EXPERIENCES DE FINANCEMENT POUR
LES PME -TPE 3. PROMOTION DES INVESTISSEMENTS
PROPOSITIONS 4. CONCLUSION

4
A/ SITUATION ACTUELLEI/- EVOLUTION DES DEPÔTS
ET DES REMPLOIS.
CAS DU CAMEROUN

• a- Évolution des dépôts globaux en 2006
• En millions de FCFA
• Les grandes masses

• La décomposition des grandes masses  en
  millions de FCFA
• Mars 2006
  Avril 2006
• -Bons de caisse Comptes/ livrets
  591.498 595.920
• -Chèques Autres comptes créditeurs 185.193
  187.424
• Total des grandes masses
  776.691 783.344

• Comparaison entre les dépôts globaux et les
  dépôts des particuliers les sociétés
  individuelles  En millions de FCFA
• Mars
  2006 Avril 2006
• -Dépôts globaux 1.407.723
  1.425.603
• -Particuliers PME, TPE 776.691 (55,2)
  783.344 (54,9 )

5
Au total, lépargne nationale  stricto
sensu  (i.e. hors grandes entreprises,
multinationales et institutions financières)
fournit près de 55 des liquidités à léconomie
nationale.
6

• b- Évolution des remplois globaux en millions de
  FCFA
• Les grandes masses

• La décomposition des grandes masses  en
  millions de FCFA
• Mars 2006
  Avril 2006
• -Entreprises privées 726.209
  720.219
• -Entreprises individuelles 50.619
  55.713
• -Particuliers 93.897
  92.443

• Répartition des crédits par type de clientèle
• Mars 2006
  Avril 2006
• -Entreprises privées 74,89
  74,64
• -Entreprises individuelles 5,22
  5,77
• Particuliers 9,62
  9,58
• C- Écart Dépôts Globaux/ Remplois Globaux
  surliquidités

7
CAS DE LA CEMAC Dépôts Globaux  en millions de
FCFA Mars 2006 Ventilation par pays

• Répartition par grandes masses des dépôts
  privés 
• en millions de FCFA
• - Entrepreneurs individuels
  72.950
• - Particuliers comptes de chèques
  299.580
• - Bons de caisse 214.229
• - Dépôts à terme
  145.109
• - Autres comptes dépargne
  563.981
• - Autres sommes dues 120.106
• Total des grandes masses
  1.415.955
• Pourcentage des dépôts privés par rapport aux
  dépôts globaux
• Dépôts privés / Dépôts globaux 1.415.955 /
  2.678.323 52,9

8
Remplois Globaux  en millions de FCFA Mars 2006
Ventilation par pays

• Répartition par grandes masses des remplois 
  en millions de FCFA
• Entrepreneurs privés 1.311.749
  (75,9)
• Entrepreneurs Individuels 84.557 (4,9)
• Particuliers 158.760
  (9,2)
• Écart Dépôts / Remplois globaux en millions de
  FCFA
• Dépôts Globaux 2.678.323
• Remplois Globaux 1.725.654
• Écart 952.669
• CONSTAT
• POIDS DU PRIVE DANS LES CREDITS SANS COMMUNE
  MESURE AVEC CELUI DANS LES DEPOTS

9

• II/- LA DESAFFECTION DES BANQUES A LEGARD DES
  PME et TPE
• a- Les causes lointaines
• avant les années
  1990
• après les années
  1990
• avant les années 1990
• Application dune politique volontariste de la
  part des États et de la BEAC
• Taux dintérêt privilégiés accordés par la BEAC
  à la clientèle nationale 
• Ouverture de plafonds de refinancement  ad
  hoc , y compris pour lhabitat dans le cadre du
  guichet B
• Révision à la hausse des lignes de refinancement
  consentis aux banques, en fonction de leurs
  efforts à consacrer au moins 20 de leurs
  crédits globaux à la clientèle nationale 
• Prise en compte dans lexamen des fiches
  individuelles de réescompte des grandes
  entreprises, des efforts quelles déployaient à
  la fois pour la formation de leur personnel et
  pour la sous-traitance.
• Émergence dune génération dentrepreneurs
  devenus prospères
• A partir de 1985, début de la crise
  économique 

10
II/- LA DESAFFECTION DES BANQUES A LEGARD DES
PME et TPE

• Après les années 1990
• Pour les banques qui ont survécu à ce séisme,
  toutes ont reconsidéré leurs modalités
  dintervention à légard des PME et TPE en
  raison 
• du taux de sinistre élevé des sociétés relevant
  de ce secteur dactivité 
• des incertitudes des décisions de Justice  les
  exemples abondent..
• b- Les causes structurelles
• Elles sont propres à la plupart des PME et TPE 
• Affaires personnelles reposant sur un seul
  individu
• Absence de documentation comptable fiable 
• Étude de marché peu élaborée, sinon inexistante 
• Faiblesse de la capacité managériale
• Garanties peu consistantes
• Etc.
• ? ? ? FRILOSITE DES BANQUES A
  LEGARD DES PME TPE

11

• B/- PROPOSITIONS et EXPERIENCES DE FINANCEMENT
  POUR LES PME et TPE
• Tenir compte du passé pour mieux préparer
  lavenir 
• Au niveau de lÉtat
• Création des structures dassistance et
  daccompagnement des PME et TPE, avec lappui
  des Organismes Financiers Internationaux 
• - assistance comptable et financière
• - assistance juridique
• - formation à lart managérial
• - séminaires et stages de formation et de
  remise à niveau.
• Incitation à la création de sociétés de caution
  mutuelle,
• Mise en place de banques spécialisées pour les
  PME et les TPE
• Création dun mécanisme actif de garantie  fonds
  de garantie
• Négociations en cours avec les
  banques.

12
B/- PROPOSITIONS et EXPERIENCES DE FINANCEMENT
POUR LES PME et TPE

• 2) Au niveau international
• Exemple du Canada
• Projet de financement en faveur des PME, devenu
  depuis 2001, PRO-PME FINANCEMENTS, banque dédiée
  exclusivement au financement des PME
• - Assistance et appui rapprochés
• - Suivi trimestriel de lévolution des
  activités
• - Accompagnement des PME par un cabinet
  comptable
• Expérience réussie avec un encours de crédits de
  près de 7 milliards de FCFA et des créances
  sinistrées maîtrisées.
• Ouverture de lignes de crédits par des
  Organismes Financiers Internationaux auprès des
  banques locales en faveur des PME-TPE. Ex prêt
  de 2 milliards FCFA de la BEI à
  PRO-PME-FINANCEMENT.

13
B/- PROPOSITIONS et EXPERIENCES DE FINANCEMENT
POUR LES PME et TPE

• 3) Au niveau des banques
  commerciales
• Cas du
  Cameroun
• Récente ouverture par la SGBC (du Groupe Société
  Générale) dune agence dédiée aux PME-TPE, avec
  en permanence à lagence, les représentants dun
  cabinet dexpertise comptable, dun cabinet
  davocats pour assister les PME-TPE.
• Création dune société de capital-risque
• Création de banques à majorité de capital social
  camerounaise ou africaine
• Afriland First Bank
  Cameroon
• Commercial Bank of Cameroon
• Amity Bank
• Union Bank of Cameroon
• Ecobank
• Concours essentiellement consentis aux PME-TPE
• Mise en place du Leasing

14
B/- PROPOSITIONS et EXPERIENCES DE FINANCEMENT
POUR LES PME et TPE

• 4) Au niveau de la BEAC
• Réactivation des lignes de refinancement en
  faveur des banques primaires pour le compte des
  PME-TPE, à des taux privilégiés.
• 5) Au niveau des opérateurs économiques
• Lancement et mise en place des  Tontines .
  Elles peuvent lever, mensuellement, plus de 100
  millions FCFA.
• Appui financier des Grandes Entreprises aux
  PME-TPE par la généralisation de paiement des
  PME-TPE par traites qui pourront être
  escomptées  quel ballon doxygène !

15

• C- PROMOTION DES INVESTISSEMENTS  PROPOSITIONS
• En zone CEMAC, les taux dinvestissement par
  rapport au PIB paraissent flatteurs.
• En
  2004
• Cameroun 26,1 Gabon
  25,4
• RCA 5,1 Guinée
  Equatoriale 46,2
• Congo 29,0 Tchad
  38,1
• En fait ces taux, pour flatteurs quils soient,
  reposent, pour lessentiel, sur le secteur
  pétrolier.
• C1. Au plan sous régional
• Libre circulation des ressortissants de la CEMAC
  dans la sous région  passeport CEMAC ? une
  utopie ?
• Amélioration des liaisons routières,
  ferroviaires, aériennes et portuaires sans
  lesquelles il ny a pas de développement possible
  et durable
• Création de AIR CEMAC  un rêve ?
• Harmonisation des fiscalités
• Continuité politique
• Bonne gouvernance démocratique
• Mise en place dun environnement institutionnel
  propice aux affaires

16

• C2.Au plan international
• Faire connaître la Zone CEMAC à lInternational
• Organiser régulièrement des journées CEMAC dans
  une grande place ou capitale dun pays
  développé  exposés, conférences..
• Participer aux grandes rencontres
  internationales sur lAfrique
• Exemple au Forum francophone des Affaires à
  Ouagadougou en 2005
• Positionner plus efficacement les ressortissants
  de la sous- région dans les instances
  internationales 
• Lancer effectivement les activités de la BVMAC.
• EURONEXT (PARIS, BRUXELLES, AMSTERDAM et
  LISBONNE)

C- PROMOTION DES INVESTISSEMENTS  PROPOSITIONS
17
CONCLUSION Au total, cest toute une
réflexion approfondie quil faut mener pour faire
de lAfrique Centrale, terre bénie des Dieux
quant aux ressources naturelles, un pôle de
croissance et de développement accéléré. Quelquu
n disait avec raison   Faites-moi de la Bonne
Finance, je vous ferai de la Bonne
Politique  Cest donc au prix dune volonté
politique forte que nos pays pourront poser les
conditions dune attractivité, capable, dune
part, dattirer les flux de capitaux en inspirant
confiance et dautre part, doffrir un
environnement démocratique et économique sécurisé
au sein duquel pourront évoluer les opérateurs
économiques dont les PME et les TPE. LUnion
Européenne a décidé de consacrer, annuellement ,
une journée à la  Planète PME . Le
développement économique et social, arme absolue
de lutte contre la pauvreté, est à ce
prix.