INSTRUMENTOS FINANCIEROS

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INSTRUMENTOSFINANCIEROS
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MIEMBROS DEL GRUPO
César Rull
G-11 Jorge Torralba
G-11 Alejandro Sañudo G-11 Miguel
Verdes G-11 Jose A. Sanchez
G-11 Pablo Yarnoz
G-11 Germán Gorrea Palau G-10
David Chantreux Fermoso G-10
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ÍNDICE

• ACTIVOS FINANCIEROS
• PASIVOS FINANCIEROS
• INSTRUMENTOS DEL PATRIMONIO NETO

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ACTIVOS FINANCIEROS

• Definición
• Valoración inicial (General)
• Clasificación de los activos financieros
• Préstamos y partidas a cobrar (PPC)
• Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
• Activos financieros mantenidos para negociar
• Inversiones en el patrimonio de empresas
  vinculadas
• Activos financieros disponibles para la venta
• Ejemplos de activos financieros

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Activos Financieros Definición

• Dinero en efectivo
• Instrumento de patrimonio de otra empresa
• Derecho contractual

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Valoración Inicial de Activos Financieros

• Valoración inicial (Valor razonable)
• Precio de la transacción
• Valor razonable
• Costes de la transacción

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Préstamos y partidas a cobrar (PPC)

• Créditos por operaciones comerciales
• Son aquellos activos financieros que se originan
  en la venta de bienes y la prestación de
  servicios por operaciones de tráfico de la
  empresa.
• (Ej Cuenta de Clientes)

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Ejemplo con cuenta de clientes

• La empresa mother in class vende 100 pupitres a
  la UAM (valor 8000) por 10.000 u.m. y se paga la
  mitad al contado y la otra mitad se deja a deber
• Debe Haber
• Pupitres (-AnC)
  8.000
• Efectivo (AC) 5.000
• Clientes (AnC) 5.000
• Ingresopor venta
  2.000

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Préstamos y partidas a cobrar (PPC)

• Créditos por operaciones no comerciales
• Son aquellos activos financieros que no siendo
  instrumentos de patrimonio derivados no tienen
  origen comercial y no se negocia con ellos en un
  mercado activo.
• (Ej venta de Activos No Corrientes)

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Ejemplo venta de Activos No Corrientes

• La empresa Deperdidos Asotillo dedicada a la
  venta de instrumentos relacionados con el
  montañismo decide vender una oficina. (600.000
  u.m.)
• Debe Haber
• Inmueble (-AnC)
  600.000
• Bancos (AC) 600.000

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Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

• Valores representativos de deudas que cumplan
  que...
• Tengan una fecha de vencimiento fijada
• Sus cobros sean de cuantía determinada ó
  determinable
• Se negocien en un mercado activo
• (Ej La Bolsa)
• La empresa tenga intención y capacidad de
  conservarlos hasta su vencimiento

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Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

• Valoración inicial (diapositiva 5)
• Valoración posterior
• Valor Razonable inicial
• -
• Coste amortizado
  Reembolsos del préstamo
• o crédito
• /-
• Parte de la cuenta de pérdidas
• y ganancias de comisiones y
• otros costes de transacción

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Activos financieros mantenidos para negociar

• Se considera que un Activo financiero se posee
  para negociar cuando
• Se origine o adquiera con el propósito de
  venderlo en el corto plazo.
• Forme parte de una cartera de instrumentos
  financieros identificados y gestionados
  conjuntamente con el objeto de obtener ganancias
  en el corto plazo.
• Sea un instrumento financiero derivado siempre
  que no sea un contrato de garantía financiera ni
  haya sido designado como instrumento de
  cobertura.

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Activos financieros mantenidos para negociar

• Valoración inicial (diapositiva 5)
• Valoración posterior
• Valor de Cotización sin deducir los costes de
  venta estimados para el futuro.

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Ejemplo de activos mantenidos para negociar

• Es cuando una empresa compra acciones para
  especular con ellas.
• Un ejemplo ya mencionado en clase es cuando las
  empresas en vez de pagar a hacienda
  inmediatamente (impuesto sobre beneficios)
  esperan hasta el último día para con ese dinero
  comprar activos para negociar (como pueden ser
  acciones para luego vender a terceras personas)

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Inversiones en el patrimonio de empresas
vinculadas

• En empresas que forman parte del Grupo
• Si ambas están vinculadas por una relación de
  control directa o indirecta.

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Ejemplo en el caso de empresas vinculadas del
grupo

• Si la sociedad AlbertCompany participa en más
  del 50 en la sociedad En la palma de mi mano
  existe grupo de sociedades y la sociedad
  dominante es AlbertCompany puesto que
  controla una cantidad amplia de la otra empresa

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Inversiones en el patrimonio de empresas
vinculadas

• Una empresa Asociada
• En caso de ser empresas del grupo (sin tratarse
  del grupo mencionado en la diapositiva anterior)
  alguna o algunas de ellas han de ejercer sobre
  ella una influencia significativa estando
  destinada/s a contribuir a su actividad.

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Inversiones en el patrimonio de empresas
vinculadas

• Una empresa Multigrupo
• Es una empresa gestionada conjuntamente por la
  empresa o algunas empresas del grupo en caso de
  existir éste y uno o varios terceros ajenos al
  grupo de empresas.

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Inversiones en el patrimonio de empresas
vinculadas

• Ejemplo de empresa Multigrupo y valoración
  contable
• La empresa Helens(conjunto de sociedades) ha
  adquirido 200 acciones de la empresa Seilanes
  por un importe de 5.000 que suponen un 60 del
  capital de la empresa participada...

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Inversiones en el patrimonio de empresas
vinculadas

• ... los gastos de estudio asociados a la
  inversión ascienden a 50 y el pago se ha
  realizado mediante transferencia bancaria
• Deber Haber
• Participaciones l/p en 5.050
• empresas del grupo (AnC)
• Efectivo (AC) 5.050

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A
Adquiere 60 de B
B
Adquiere
Tiene 333 de D
30 de C
D
Tiene 333 de D
Tiene 333 de D
Y
C
X
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Activos financieros disponibles para la venta
(ADV)

• Aquí se incluyen los valores representativos
  de deuda e instrumentos de patrimonio de otras
  empresas que no se hayan clasificado en ninguna
  de las categorías anteriores...

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Ejemplos de Activos Financieros

• Certificados de depósito a término
• Certificados de depósito de ahorro a término
• Bonos
• Acciones
• Fondos de inversión
• Títulos de tesorería
• Depósitos Bancarios
• Leasing

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PASIVOS FINANCIEROS

• Son aquellos pasivos que suponen para la
  empresa una obligación contractual directa o
  indirecta
• De entregar efectivo u otro activo financiero.
• De intercambiar activos o pasivos con terceros en
  condiciones potencialmente desfavorables.
• Que otorguen al tenedor el derecho a exigir al
  emisor su rescate en una fecha y por un importe
  determinado o determinable.

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PATRIMONIO NETO

• Definición
• Emisión de capital social
• Acciones propias

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PATRIMONIO NETO

• Un instrumento de patrimonio es cualquier
  negocio jurídico que evidencia o refleja una
  participación en los activos de la empresa que
  los emite una vez deducidos todos sus pasivos es
  decir acciones participaciones u otros tipos de
  instrumentos según sea Sociedad anónima (S.A.)
  Sociedad limitada (S.L.) Sociedad cooperativa
  etc...

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Emisión de Capital Social Ampliar capital
social
Emisión de
ACCIONES (Sociedad anónima)
PARTICIPACIONES (Sociedad
limitada)
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Emisión de Capital Social

• CUATRO FASES EN EL PROCESO DE EMISION
• Emisión
• Suscripción
• Desembolso
• Inscripción en el registro mercantil

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Emisión de Capital Social

• Emisión
• Momento en el que la empresa solamente emite las
  acciones
• Ejemplo Coca-Cola desea realizar una
  ampliación de capital para lo que emite acciones
  por valor de 100.000.
• Deber Haber
• Acciones emitidas (PN)
  100.000
• Capital emitido pendiente
  100.000
• de inscripción (PN)

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Emisión de Capital Social

• Suscripción
• Se refiere al hecho de la suscripción misma por
  parte de los socios
• Ejemplo Los accionistas de
  Coca-Cola solicitan y suscriben las acciones
• Deber Haber
• Accionistas o socios por desembolsos
• no exigidos (PN) 100.000
• Acciones emitidas (PN)
  100.000

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Emisión de Capital Social

• Desembolso
• Gasto que realizan los accionistas se
  contabiliza tras la emisión y suscripción por el
  devengo
• - Puede ser exigido o no exigido
• - Puede ser dinerario o no dinerario
• Ejemplo
• Deber Haber
• Tesoreria (AC) 80.000
• Accionistas por desembolsos 80.000
• no exigidos (o exigidos) (PN)
• Accionistas por aportaciones 20.000
• no dinerarias pendientes (PN)
• Cuentas pendientes de 20.000
• cobro (AC)

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Emisión de Capital Social

• Inscripción en el Registro Mercantil
• Ejemplo El departamento de contabilidad de
  Coca-Cola cierra la operación de ampliación de
  capital de 100.000
• Deber Haber
• Capital emitido pendiente
  100.000
• de inscripción (PN)
• Capital social (PN) 100.000

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Acciones Propias

• La entidades adquieren sus acciones para
• Reducir capital
• Especular con ellas
• Retribución a empleados Planes de opciones sobre
  acciones
• Se registran en el PN (restando)
• Se valoran por su Valor Razonable
• Posteriormente no se registrarán los cambios de
  su valor
• No se registrará resultado alguno en la
  enajenación

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Acciones Propias

• Ejemplo
• Una entidad adquiere 10 acciones propias por 30
  cada una. Los gastos son de 10
• Posteriormente las vende por 40 cada una con
  unos gastos de 10