Title: La MIPYMES en Colombia: diagnstico general y acceso a los servicios financieros
1La MIPYMES en Colombia diagnóstico general y
acceso a los servicios financieros
- María Angélica Arbeláez
- Luis Alberto Zuleta
2Contenido del estudio
- Diagnóstico general
- Acceso a servicios financieros
- Conclusiones
3Diagnóstico General
- Representatividad de la MIPYMES en la economía
- Número de empresas
- Nivel de actividad
- Desempeño de las MIPYMES
- Situación económica
- Inversión y cambio tecnológico
- Actividad exportadora
- Indicadores financieros
- Empleo y capacitación
- Impedimentos al desarrollo de las MIPYMES
4Representatividad
30
91
43
20
Fuente DANE, EAM
5Distribución de las MIPYMES según sectores
Fuente Supersociedades (2002). Cálculos
Fedesarrollo.
- Gran importancia de Comercio y Servicios, incluso
mayor que lndustria.
6Actividad por sectores
Empresas Medianas
- Sectores más activos Medianas Comercio,
Industria Pequeñas Comercio, Servicios (hoteles,
restaurantes, educ)
Empresas Pequeñas
Actividad mediana de los Ingresos
operacionales
Fuente Supersociedades. Cálculos Fedesarrollo.
7Distribución regional
Fuente Supersociedades (2002). Cálculos
Fedesarrollo.
- Gran concentración en zonas urbanas (94)
- En especial en las grandes ciudades (Bogotá,
Cali y Medellín)
8Actividad por ciudades
Empresas Medianas
- Las PYMES de las ciudades
intermedias son en promedio más activas que las
PYMES de ciudades grandes.
Empresas Pequeñas
Actividad mediana de los Ingresos
operacionales
Fuente Supersociedades. Cálculos Fedesarrollo
9Distribución de las PYMES según tamaño promedio
(2002)
Valor promedio de los activos Miles de millones
de pesos medianas, millones peq. Fuente
Supersociedades y cálculos propios
MIPYMES tamaño promedio se ha mantenido
constante en el tiempo, ha aumentado en las
grandes
10Diagnóstico general
- Representatividad de la MIPYMES en la economía
- Número de empresas
- Nivel de actividad
- Desempeño de las MIPYMES
- Situación económica
- Inversión y cambio tecnológico
- Actividad exportadora
- Indicadores financieros
- Empleo y capacitación
- Impedimentos al desarrollo de las MIPYMES
11Percepción de la Situación económica
Grandes
PYMES
Fuente Encuesta de Opinión Empresarial
FEDESARROLLO
- El comportamiento sigue el ciclo del PIB
- Desempeño similar frente a las grandes hasta la
crisis - Desde finales de 1999 es peor la situación
económica de las PYMES y la brecha se amplía
12Evolución del volumen de pedidos
Grandes
PYMES
Fuente Encuesta de Opinión Empresarial
FEDESARROLLO
- Las PYMES presentan un volumen de pedidos más
bajo, especialmente en período reciente - Valores negativos para la mayoría los pedidos
son bajos frente a lo normal en la época
13Valor de la producción
Medianas
Grandes
Pequeñas
- Caída más pronunciada en grandes pero
recuperación posterior
14Inversión y Cambio TecnológicoInversión Bruta
Medianas
Pequeñas
Grandes
- Gran disminución en los montos invertidos desde
1995, sin recuperación - Más estable en las pequeñas y especialmente baja
en las medianas
15Tipo de inversión
Industria
comercio
Fuente EOE-Módulo especial MIPYMES 2003
16Tipo de inversión
- Se concentra en reposición de maquinaria y equipo
- Menos inversión para aumentar capacidad
instalada, más en industria - Tendencia hacia la inversión de corto plazo
- Poca introdución de cambio tecnológico
17Actividad exportadora (2003)
Fuente EOE, módulo espcial MIPYMES
- Baja orientación exportadora, se reduce con el
tamaño - Pero superior al total de la economía (15)
18Obstáculos para exportar (2003)
Fuente EOE, módulo espcial MIPYMES
- Trámites para exportación y transporte interno
- Acceso a recursos internos y externos
- Poca información sobre los mercados externos
- Altos costos de materias primas nacionales e
importadas
19Tasa de Cambio (2003)
Fuente EOE, módulo espcial MIPYMES
- La volatilidad de la tasa de cambio es un
problema más importante que el nivel
20Indicadores financieros
Rentabilidad de los Activos (Utilidad/Activos)
- Fuerte caída en 1999
- Las grandes y medianas presentan niveles y
evolución similar - Pequeñas niveles más bajos y recuperación más
lenta
Grandes
Medianas
Pequeñas
21Margen Operacional
Utilidad Operacional / Ingresos Operacionales
Grandes
Medianas
Pequeñas
Fuente Supersociedades. Cálculos Fedesarrollo
- Las PYMES siempre están por debajo de las
grandes, pero recuperación más marcada - El márgen se reduce con el tamaño
22Solvencia
Activo Corriente / Pasivo Corriente
Medianas
Grandes
Pequeñas
Fuente Supersociedades. Cálculos Fedesarrollo
- Las PYMES son más solventes que las grandes
empresas - Recuperación importante de las pequeñas
23Tipo de empleo
Fuente EOE, Fedesarrollo, 2002
- Mayoría obreros, especialmente en industria
- Más capacitación (técnicos) en comercio
24Capacitación
Forma de capacitación más usada
Fuente Módulo Capacitación, EOE Fedesarrollo
- Predomina la capacitación en el puesto de trabajo
- Poca importancia del SENA
25Estructura contractual
Empresas Grandes
PYMES
- Las PYMES emplean más personal permanente que las
grandes - Tendencia hacia aumentar el personal de tipo
temporal
26Régimen laboral Obstáculos para la contratación
27Elementos más perjudiciales para su desarrollo
(2003)
- Industria baja demanda, altas tasas de interés,
carga tributaria - Comercio contrabando, incertidumbre económica,
carga tributaria
28Conclusiones
- Las PYMES se dedican principalmente a actividades
de comercio y servicio - Se ubican en regiones urbanas y en grandes
ciudades (más dinámicas en ciudades intermedias) - La evolución ha seguido el comportamiento del
ciclo económico, y la recuperación ha sido más
lenta que en las grandes - Pequeñas desempeño menos favorable
- Necesidad de análisis micro diferencias
importantes entre sectores y tamaños medianas
más similar a grandes
29Contenido del estudio
- Diagnóstico general
- Acceso a servicios financieros
- Conclusiones
30Acceso a servicios financieros
- Hipótesis del estudio
- Oferta y demanda de servicios financieros
- Tipología de problemas
31Fuentes de financiamiento y tamaño de las firmas
32Oferta y demanda de servicios financieros
- Factores de oferta
- Factores de demanda
- Oferta de crédito vs requerimiento potencial
- Estructura de fuentes de financiamiento de las
empresas
33Factores de Oferta
34Con la crisis financiera el número de entidades
financieras especializadas en MIPYMES cae más que
el total
Número de entidades financieras según
especialización en su cartera
35Distribución de las entidades financieras según
especialización en su cartera
Desde 1997 la cartera para la gran empresa se ha
incrementado más que la de MIPYMES
36Cartera de los Bancos según tamaño de empresas
Los bancos comerciales han reducido su cartera de
MIPYMES
37Cartera de las entidades especializadas en MIPYMES
La cartera de las entidades especializadas en
MIPYMES es importante pero crece la participación
en empresas grandes
38Calidad de la cartera según tamaños de empresa
de cartera vencida
La calidad de la cartera con el sistema
financiero por tamaño de empresa sigue el ciclo
39El costo de los recursos para MIPYMES es más
elevado
Diferencia entre las tasas de interés de las
entidades especializadas en grandes empresas y
las de las entidades especializas en MIPYMES
40Factores de Demanda
41Número de empresas con endeudamiento
El número de empresas con endeudamiento cae para
empresas grandes y para MIPYMES
42Monto promedio de la deuda, relativo al monto
promedio de la deuda de las microempresas
El monto promedio de la deuda de las empresas
grandes excede 32 veces el de las microempresas
43Endeudamiento Pasivos / Activos
El endeudamiento de las empresas grandes y
medianas se reduce, el de las pequeñas aumenta
44Distribución de los recursos de financiamiento
obtenidos (industria)
La demanda de recursos se destina principalmente
a capital de trabajo en las empresas industriales
45 Oferta vs requerimiento potencial
46Variación anual en las fuentes de financiamiento
de las empresas y en la producción bruta real
La oferta de crédito sigue claramente el ciclo
de producción del PIB
47Porcentaje de recursos aprobado con respecto al
solicitado según las diferentes fuentes de
financiamiento (industria)
El porcentaje de recursos aprobado con respecto
al solicitado es mayor según el tamaño industria
48Estructura de fuentes de financiamiento
49Fuentes de financiamiento crédito
Las empresas grandes tienen mayor acceso a
crédito que las MIPYMES
50Fuentes de financiamiento recursos propios
Los recursos propios de las MIPYMES cambian con
el ciclo económico
51Fuentes de financiamiento proveedores
El financiamiento de proveedores cambia para
microempresas y empresas pequeñas con el ciclo
económico
52Fuentes de financiamiento mercado de capitales
El mercado de capitales es accesible
principalmente a las empresas grandes y un poco a
las empresas medianas
53Distribución de las fuentes de financiamiento de
las microempresas
Las microempresas aumentan el crédito y la
financiación de proveedores con la crisis, al
agotarse los recursos propios
54Distribución de las fuentes de financiamiento de
las empresas pequeñas
Las empresas pequeñas reducen el crédito con la
crisis y lo sustituyen por pasivo con los
proveedores, al agotarse los recursos propios
55Distribución de las fuentes de financiamiento de
las empresas medianas
Las empresas medianas reducen el crédito con la
crisis y lo sustituyen por pasivo con los
proveedores, al agotarse los recursos propios
56Tipología de problemas
57Fuentes de financiamiento micro, pequeñas y
medianas empresas
El crédito informal es más importante para las
MIPYMES pero se reduce con el tamaño
58Factores más perjudiciales para el desempeño de
su empresa micro, pequeñas y medianas empresas
(industria)
Las tasas de interés y el acceso al crédito
siguen siendo un problema industria
59Razones por las cueles no pudieron acceder al
crédito formal
Las MIPYMES no acceden a crédito formal por la
percepción del riesgo de los oferentes e
inclumplimiento de requisitos
60Conclusiones
- Factores de oferta
- El tamaño de empresa si importa para acceder al
crédito y diversificar fuentes de financiamiento - La cartera de MIPYMES baja del 29 al 19 entre
1995 y 2000 - El acceso a líneas de segundo piso y garantías se
ha fortalecido
61Conclusiones
- Fuentes de recursos
- Las MIPYMES se financian con crédito informal y
formal, proveedores y recursos propios, aunque
cambian con la crisis - Las empresas grandes se financian también con
acciones, bonos y en general mercado de capitales
62Conclusiones
- Obstáculos para el acceso al crédito formal
- El costo de los recursos es muy elevado
- Los intermediarios financieros mantienen un
percepción elevada del riesgo de las empresas de
menor tamaño - Elevados costos de transacción por tamaño de los
créditos y baja calidad de la información - Solo las grandes y medianas empresas tienen
acceso al mercado de capitales