ii' ANLISIS PATRIMONIAL DINMICO

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ii. ANÁLISIS PATRIMONIAL DINÁMICO
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ANÁLISIS PATRIMONIAL DINÁMICO
También conocido como análisis de los flujos de
fondos. Para su realización es necesario
referirse al depósito de efectivo, el cual se
puede presentar de la siguiente forma

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Aporte de socios en efectivo
Préstamos Bancarios
Pagos de Deuda Dividendos Etc.
Ventas de inventario
Deposito de efectivo
Activo fijo
Inventario
Ventas de activo fijo
Depreciación
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• ELGRÁFICO EXPLICA QUE EL DEPÓSITO DE EFECTIVO SE
  INCREMENTA CON LAS FUENTES DE FONDOS Y DISMINUYE
  CON LOS USOS DE ESTOS FONDOS.

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FUENTES Y USOS DE FONDOS

• Fuentes
• DISMINUCIONES DE ACTIVOS
• AUMENTOS DE PASIVOS
• AUMENTOS DE CAPITAL

Usos INCREMENTOS DE ACTIVOS DISMINUCIONES DE
PASIVOS DISMINUCIONES DE CAPITAL
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LA DEPRECIACIÓN
La depreciación tiene dos efectos

• EFECTO OPERACIONAL LA DEPRECIACIÓN ES UN
  COSTO O GASTO DE UN SERVICIO CONSUMIDO
  DURANTE UN PERÍODO DE TIEMPO.

EFECTO FINANCIERO LA DEPRECIACIÓN ES SÓLO UN
MOVIMIENTO CONTABLE, QUE PERMITE AHORRAR SALIDAS
DE CAJA POR CONCEPTO DE IMPUESTOS.
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CÓMO SE PUEDE DEFINIR FONDO?

• 1. FONDO COMO EFECTIVO
• AL DEFINIR FONDO COMO CAJA Y/O BANCOS, SE
  RELACIONA SOLAMENTE CON LOS MOVIMIENTOS DE
  EFECTIVO, POR ENDE EL FLUJO DE FONDOS SERÁ UN
  ESTADO DE ENTRADAS Y DE SALIDAS DE EFECTIVO, QUE
  RECIBE EL NOMBRE DE FLUJO DE EFECTIVO.

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• 2. FONDO COMO CAPITAL DE TRABAJO NETO
• AQUÍ FONDO, SON TODOS AQUELLOS RECURSOS QUE EN
  EL TRANSCURSO DE UN PERÍODO DE TIEMPO SE
  TRANSFORMAN EN EFECTIVO.
• PARA ANALIZAR EL MOVIMIENTO DE FONDOS, DE
  ACUERDO A ESTA DEFINICIÓN, SE REQUIERE DE LA
  PREPARACIÓN DE UN ESTADO QUE RECIBE EL NOMBRE
  ENTRE OTROS DE ANÁLISIS PATRIMONIAL DINÁMICO O
  ESTADO DE USOS Y FUENTES.

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QUÉ ES UN ESTADO DE USOS Y FUENTES?

• ES UN ESTADO QUE REFLEJA LAS DECISIONES DE
  INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO TOMADAS POR UNA
  EMPRESA DURANTE UN PERÍODO DE TIEMPO DETERMINADO.

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CÓMO SE ELABORA EL ESTADO DE USOS Y FUENTES?

• SE DETERMINA EL CAPITAL DE TRABAJO NETO PARA CADA
  UNO DE LOS PERÍODOS EN ESTUDIO.
• SE COMPARAN LAS CUENTAS DE LOS BALANCES DE LOS
  PERÍODOS EN ESTUDIO, CLASIFICANDO LAS VARIACIONES
  COMO AUMENTOS O DISMINUCIONES.
• LAS VARIACIONES SE CLASIFICAN EN USOS Y FUENTES.
• RECONSTRUCCIÓN DE LAS TRANSACCIONES.
• CONFECCIÓN DEL ESTADO DE USOS Y FUENTES.
• CONCLUSIONES Y/O RECOMENDACIONES.

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FLUJOS DE FONDOS OPERACIONALES

• LOS FLUJOS DE FONDOS GENERADOS POR LAS
  OPERACIONES SE PUEDEN CALCULAR A PARTIR DEL
  ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS.

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RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS MÁS TODAS
AQUELLAS PARTIDAS QUE APARECEN EN EL ESTADO DE
RESULTADOS Y QUE NO IMPLICAN SALIDAS DE EFECTIVO
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN, ETC.

___________________________________________
TOTAL FLUJOS DE FONDOS.
MÁS GASTOS NO OPERACIONALES PÉRDIDAS POR VENTA
DE A.FIJO, GASTOS FINANCIEROS, ETC. MENOSINGRESOS
NO OPERACIONALES UTILIDAD POR VENTA DE A.FIJO,
INGRESOS FINANCIEROS, ETC.
___________________________________________ FLUJ
OS DE FONDOS OPERACIONALES
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ESTA DISEÑADO
PARA PROPORCIONAR INFORMACIÓN DETALLADA DE LA
COMPOSICIÓN DE LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO
QUE HA TENIDO UNA EMPRESA, EN UN PERÍODO DE
TIEMPO.

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• LA INFORMACIÓN QUE ENTREGA EL ESTADO DE FLUJO
  DE EFECTIVO SE UTILIZA PARA, VALORAR LA SOLVENCIA
  DE LA EMPRESA Y AL MISMO TIEMPO EVALUAR LA
  CAPACIDAD QUE TENDRÁ ÉSTA, DE GENERAR FLUJOS
  DE EFECTIVO EN LOS PERÍODOS FUTUROS.

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FLUJOS DE EFECTIVO
LOS FLUJOS DE EFECTIVO SE CLASIFICAN EN LAS
CATEGORÍAS DE (1) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN, (2)
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y (3) ACTIVIDADES DE
FINANCIACIÓN.

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• ACTIVIDADES DE OPERACIÓN TRANSACCIONES
  RELACIONADAS CON EL GIRO DE LA EMPRESA Y QUE
  INTERVIENEN EN LA DETERMINACIÓN DE LA UTILIDAD
  DESPUÉS DE INGRESOS FINANCIEROS Y/O GASTOS
  FINANCIEROS.

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ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN TRANSACCIONES
RELACIONADAS CON LA OBTENCIÓN DE PRÉSTAMOS,
CANCELACIÓN DE PRESTAMOS, OBTENCIÓN DE CAPITAL, O
DISTRIBUCIÓN A LOS PROPIETARIOS.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN TRANSACCIONES QUE
INVOLUCRAN ADQUISICIONES O VENTAS DE INVERSIONES
ACTIVOS FIJOS U OTRAS INVERSIONES COMO POR
EJEMPLO LAS FINANCIERAS.
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EQUIVALENTE DE EFECTIVO

• INVERSIONES A CORTO PLAZO DE ALTA LIQUIDEZ,
  TALES COMO BONOS DE LA TESORERIA, FONDOS
  MONETARIOS DE INVERSION, Y PAPELES COMERCIALES.
• AL PREPARAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO, EL
  DINERO QUE SE MANTIENE EN EQUIVALENTE DE
  EFECTIVO SE CONSIDERA COMO EFECTIVO. ASÍ, LAS
  TRANSFERENCIAS ENTRE UNA CUENTA BANCARIA Y LOS
  EQUIVALENTES DE EFECTIVOS NO SE CONSIDERAN
  ENTRADAS O SALIDAS DE EFECTIVO.