Los Sistemas de Pensiones en Per

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Los Sistemas de Pensiones en Perú
Taller de Capacitación Descentralizado Sistemas
Administrativos, Control y Gestión Fiscal

DGAES Dirección General de Asuntos Económicos y
Sociales
Junio de 2006
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Índice

• Los Sistemas de Pensiones en Perú
• El Sistema Público y su problemática
• 2.1 La impostergable reforma del DL Nº 20530
• Por qué era urgente?
• Cuáles fueron los cambios introducidos?
• Cuáles han sido sus efectos?
• 2.2 El Sistema Nacional de Pensiones y los
  esfuerzos por darle viabilidad
• El Sistema Privado de Pensiones
• Logros y limitaciones
• Reflexión Hacia donde debemos ir?
• Una propuesta Sistema Mixto
• 5. Anexos

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1. Los sistemas de pensiones en Perú

• La Seguridad Social en Pensiones en Perú opera
  actualmente bajo un esquema paralelo en el que
  coexisten básicamente dos sistemas

El Sistema Público de Pensiones El Sistema
Nacional de Pensiones (SNP) DL Nº 19990 y El
Régimen del DL 20530
El Sistema Privado de Pensiones SPP
Actualmente cerrado a nivel constitucional.
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2. El Sistema Público y su problemática

• El Sistema Público de Pensiones está conformado
  principalmente por los regímenes de los DL Nos.
  19990 (Sistema Nacional de Pensiones - SNP) y
  20530.
• En general, este sistema se encuentra
  desfinanciado y representa una constante presión
  en las finanzas públicas porque requiere del
  creciente apoyo del Tesoro Público tanto al
  financiamiento de la planilla como al valor de la
  pensión
• Transferencias por S/. 6 500 millones 14 del
  Presupuesto Público
• Subsidio al capital requerido S/. 0.85 y S/.
  0.50 por cada S/. 1 de pensión del DL Nº 20530 y
  19990 respectivamente.
• Según las proyecciones, este desfinanciamiento
  continuará en los próximos años básicamente por
  la maduración del propio sistema y las tendencias
  demográficas.

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2. El Sistema Público y su problemática
La impostergable reforma del Régimen del DL Nº
20530
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2.1. La impostergable reforma del régimen del DL
Nº20530
Por qué era urgente la reforma?
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2.1. La impostergable reforma del régimen del DL
Nº20530
Costo anual del DL 20530 1/. y pensionistas
1/. Incluye municipalidades, FONAFE, Organismos
autónomos y contingencias. Dato calculado por
la ONP al 31 de diciembre de 2003 Fuente ONP y
MEF Elaboración DGAES- MEF
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2.1. La impostergable reforma del régimen del DL
Nº20530
La magnitud del régimen del DL Nº 20530
El valor actual de los aportes 1974-2003 ha sido
de sólo US 10,147 millones, mientras que el pago
de pensiones ha ascendido a US 36,950 millones.
Esto refleja claramente que las aportaciones
nunca pudieron financiar el valor de las pensiones
A futuro, se calculaba que el valor de las
pensiones será de US 24,564 millones y que sólo
se recaudarán aportes por US 149 millones.
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La informalización del empleo público y los pagos
fuera de planilla
2.1. La impostergable reforma del régimen del DL
Nº20530
Estructura de pagos en el régimen DL 276

• La nivelación generaba un efecto espejo los
  incrementos en las remuneraciones se reflejan en
  las pensiones.
• Como consecuencia de ello,
• Multiplicidad de regímenes
• Pagos a través de conceptos fuera de planilla,
  no pensionables.
• Sin eliminar el efecto espejo, no sería posible
  la reforma del empleo público sin generar una
  crisis fiscal.

Fuente Informe Final de la Comisión
Multisectorial encargada de estudiar la situación
del personal de la Administración Pública Central
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Cambios Constitucionales Ley Nº 28389
2.1. La impostergable reforma del régimen del DL
Nº20530

• Consistió principalmente en
• La modificación del artículo 11º, para permitir
  la administración unitaria de los regímenes
  pensionarios a cargo del Estado.
• La modificación del artículo 103, para
  establecer expresamente que el principio jurídico
  es la aplicación inmediata de las leyes.
• La sustitución de la Primera Disposición Final,
  para adecuar el régimen de pensiones del Decreto
  Ley N 20530, con el fin de hacerlo
  financieramente viable y equitativo
• Se cerró definitivamente el Régimen del DL Nº
  20530.
• A futuro los regímenes pensionarios se regirán
  por criterios de sostenibilidad financiera y de
  no nivelación.
• Se pueden aplicar topes a las pensiones más
  elevadas (por encima de 1 UIT) y así reducir la
  inequidad del DL 20530.

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Las nuevas reglas del Régimen Cerrado DL Nº20530
Ley Nº28449
2.1. La impostergable reforma del régimen del DL
Nº20530

• Ha dispuesto principalmente
• Incrementar las pensiones más bajas del DL 20530.
• Un sistema de reajuste anual en lugar de
  nivelación Las pensiones de los titulares
  mayores de 65 años se incrementan por norma
  expresa del Poder Ejecutivo.
• Topes progresivos a las pensiones mayores de 2
  UIT.
• Modificar las normas sobre pensiones de
  sobrevivientes
• Eliminando futuros derechos de hijas solteras
  mayores de edad
• Reduciendo futuras pensiones de viudez al 50 de
  la pensión del titular (como ocurre tanto en el
  SNP o en el SPP)

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2.1. La impostergable reforma del régimen del DL
Nº20530

• Los principales efectos de la reforma del DL Nº
  20530 son
• Efecto sobre la equidad Se reduce la desigualdad
  entre los regímenes a cargo del Estado y al
  interior del propio régimen. Con el tope de
  pensión se ha limitado las pensiones exorbitantes
  y los recursos de este tope son redistribuidos
  hacia las pensiones más bajas. La adecuación al
  tope se da de forma progresiva.
• Efecto financiero Se asegura el pago continuo y
  sostenido de las pensiones. Con esta reforma se
  lograrán ahorros importantes hacia futuro, aunque
  en el corto plazo se incrementa el gasto por los
  incrementos y reajustes de pensión. Por ejemplo,
  en el año 2005 y, sólo para el caso de los
  pliegos presupuestales, el costo de incrementos y
  reajustes ha sido alrededor de S/. 150 millones.
• Efecto económico El principal beneficio
  proveniente de esta reforma debe medirse en el
  largo plazo y en términos de la reducción del
  costo previsional. Antes de la reforma, este
  costo ascendía a más de US 24 000 millones, y se
  estima que con la reforma se reducirá en 24.

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Efecto económico
2.1. La impostergable reforma del régimen del DL
Nº20530
Costo US 24,564
Mill. US
La implantación de todas las medidas señaladas
reduciría el costo previsional en US 5 850
millones (24 del costo previsional).
US 18,668
Fuente ONP-MEF
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Otros efectos importantes
2.1. La impostergable reforma del régimen del DL
Nº20530

• Dar inicio a la Reforma del estado, posibilitando
  la transparencia en las remuneraciones, la
  modernización del Estado y permitiendo la
  formalización del sector público.
• Generar mayor equidad en el sistema.
• Hacer viable financieramente el Régimen del DL
  20530.
• Ha sido ratificada por el Tribunal Constitucional
  en su sentencia del 3 de Junio de 2005, indicando
  que los fundamentos de la Ley Nº 28449 son
  razonables y compatibles con la modificación
  constitucional.

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2. El Sistema Público y su problemática
El Sistema Nacional de Pensiones y los esfuerzos
por darle viabilidad
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2.2. El SNP y los esfuerzos por darle viabilidad

• El Sistema Nacional de Pensiones (SNP) se
  concibió como un sistema de reparto con las
  siguientes características
• Beneficios definidos Valores de pensión
  predeterminados.
• Contribuciones Dependen de las beneficios
  otorgados a los jubilados. (esta relación se
  rompe cuando el número de aportante es pequeño en
  relación al número de jubilados)
• Subsidio intergeneracional Las obligaciones con
  los jubilados se pagan con la recaudación de los
  aportantes de hoy (jóvenes).
• Redistribución de recursos De los que más ganan
  hacia los más pobres (por efecto de la aplicación
  de la pensión máxima y mínima)
• No hay vinculación entre los aportes individuales
  y los beneficios que recibe el trabajador.

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Principal problema del SNP las prestaciones no
reflejan los aportes
2.2. El SNP y los esfuerzos por darle viabilidad
En el SNP tampoco, pero en menor magnitud, las
aportaciones han sido suficientes para financiar
el valor de las pensiones, como producto de que a
lo largo de los años, no se ajustaron las
variables previsionales como tasa de reemplazo,
densidad de cotización y tasa de aporte a los
cambios demográficos y laborales, sumado a la
inadecuada administración de los fondos, haciendo
necesaria la intervención del Estado.
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Los primeros ajustes Requisitos mínimos de
jubilación general y adelantada en el SNP
1973
1992
1995 en adelante
Modificación SNP después de creación SPP (DL
25967) 60 años h 55 años m 20 años
Modificación SNP (DL 26504) 65 años 20 años
DL 19990 pura 60 años h 55 años m 15
años h 13 años m
GENERAL EDAD APORTES
ADELANTADA 55 años y 30 años de aportación en
caso de hombres 50 años y 25 años de
aportación en caso de mujer

• Para hacer viable el sistema se aumentó los años
  de aportes y se elevó la edad de la jubilación
  general

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Asimismo, se fue incrementando la tasa de aporte
del SNP a niveles razonables para adecuar el
esfuerzo contributivo a las prestaciones
2.2. El SNP y los esfuerzos por darle viabilidad
Fuente ONP Hasta julio de 1995 considera aporte
del empleador.
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El segundo ajuste Se ajustó la tasa de
reemplazo de las pensiones
1973
2002 en adelante
Modificación SNP Ley Nº 27617 y DS
099-2002-EF 30, 35, 40 y 45 por rango de
edad 60 últimos meses
DL 19990 50 12, 36 o 60 últimos
meses, el que más convenga
Cálculo de la Pensión Tasa de
reemplazo Promedio de Remuneraciones

• Para hacer viable el sistema se redujo la tasa de
  reemplazo pensión/salario conforme a las edades
  cumplidas a 2002
• 30 para los menores de 29 años, 35 para
  aquellos entre 30 y 39 años, 40 para los que
  estuvieran entre 40 y 49 y, 45 a los de 50 a 54
  años.

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La implementación de todas estas medidas ha
permitido mejorar las pensiones mínimas del SNP
2.2. El SNP y los esfuerzos por darle viabilidad

• El nivel de pensiones era S/. 8 mensuales en los
  90.
• Hoy es S/. 415 mensuales y se paga doblemente en
  julio y diciembre.

Fuente ONP Notas 14 pagos al año Pensión
mínima 2005 S/. 415
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Sin embargo, la situación actual del SNP no es
buena
2.2. El SNP y los esfuerzos por darle viabilidad

• Las transferencias del Estado al SNP han ido
  creciendo
• En 1995, fueron US 65 millones y financiaron 18
  de la planilla del SNP
• En 2000, fueron US 333 millones y financiaron
  71.
• En 2005, fueron US 774 millones y financiaron
  74.

Aportes a las pensiones SNP (porcentaje)
Fuente ONP
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A futuro esta situación actuarial no mejorará,
básicamente porque arrastra pensiones que en su
momento no fueron ajustadas, pero en la medida
que el manejo sea similar el costo estará acotado.
2.2. El SNP y los esfuerzos por darle viabilidad
Según el último estudio de pasivo actuarial
elaborado por la ONP se establece que el importe
de éste alcanza a US 18 487 millones a 2006
Fuente ONP No incluye contingencias

• De donde
• US 9 390 millones representa el valor presente
  de las pensiones que el Estado asume con los
  actuales 448 mil pensionistas hasta la muerte del
  último beneficiario.
• Mientras que los US 9 097 millones representa el
  déficit que asumirá el Estado debido a que los
  aportes no alcanzarán para cubrir las pensiones
  de los asegurados (en valor presente).

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Los sistemas de reparto puros no son viables en
el largo plazo para otorgar una prestación
completa
2.2. El SNP y los esfuerzos por darle viabilidad

• Esto básicamente por que la esperanza de vida ha
  aumentado (al nacer es de 70,5 años y a los 65 es
  a los 82 años) es decir las personas de la
  tercera edad hoy viven más y en el futuro esta
  proyección será aun mayor. En contraposición la
  tasa de natalidad ha disminuido (1,5 anual), y
  tiende a acentuarse aún más su disminución.

25
En el 2050 habrá el triple de ancianos de los que
hay actualmente
Fuente CEPAL-CELADE
26
3. El Sistema Privado de Pensiones
Logros y limitaciones
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3. El Sistema Privado de Pensiones -SPP

• El Sistema Privado de Pensiones (SPP) se creó en
  la década de los 90 por la incapacidad del Estado
  de honrar sus compromisos previsionales al no
  haber administrado de forma correcta los sistemas
  previsionales a su cargo.
• Este sistema se sustenta en un esquema de cuentas
  individuales en el que cada trabajador financia
  su propia pensión.
• A diferencia del SNP
• Los beneficios no son definidos sino que el monto
  de pensión se obtiene al momento de la jubilación
  en función al fondo capitalizado, la rentabilidad
  y los aportes individuales realizados.
• No existe subsidio intergeneracional ni
  redistribución de recursos, pues rige el
  principio de equivalencia, es decir los
  beneficios equivalen estrictamente a los aportes
  individuales rentabilizados.

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Su cobertura ha sido importante
3. El Sistema Privado de Pensiones Logros y
limitaciones

• El número de afiliados al SPP ha ido aumentando.
  A 2006, el número de afiliados es más de 3,3
  millones y alcanza alrededor de 29 de la PEA
  total.
• El número de aportantes también ha crecido, pero
  en menor medida, totalizando a 2006 1,3 millones
  (11 de la PEA total).

Fuente SBS Proveniente de las encuestas de
hogares y ajustadas en función a los resultados
censales.
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El Fondo de Pensiones representa 13 del PBI y
67 del ahorro interno
3. El Sistema Privado de Pensiones Logros y
limitaciones

• Al igual que el número de afiliados, el valor de
  fondo ha ido creciendo y a la fecha supera los
  US 10 000 millones, de los cuales la mayor parte
  están invertidos en el país.

Fuente SBS
30
Las pensiones en el SPP son mayores a comparación
del SNP
3. El Sistema Privado de Pensiones Logros y
limitaciones
Pensiones promedio SNP y SPP (nuevos soles)
Fuente ONP y SBS Notas Considera 14 pagos al
año distribuidos en 12 meses. En el SPP se
considera renta vitalicia en soles. El período
1997-1999 considera monto de pensiones en el
primer mes de liquidación.
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Esta reforma ha sido buena pero tiene algunos
costos para el Estado por los Bonos de
Reconocimiento y Complementarios
3. El Sistema Privado de Pensiones Logros y
limitaciones

• El Estado no sólo participa en el SNP, sino que
  también ha asumido compromisos con trabajadores
  del Sistema Privado de Pensiones.
• Los Bonos de Reconocimiento (BdR) constituyen el
  reconocimiento por los aportes que hicieron los
  trabajadores al SNP antes de ingresar al SPP.
• Los Bonos Complementarios (BC) representan el
  subsidio del Estado con los afiliados de edad
  avanzada que no han podido acumular recursos
  suficientes para su pensión. Para ellos (siempre
  que cumplan con los mismos requisitos del SNP),
  el Estado les otorga un complemento de pensión,
  procurando así que no hayan diferencias en las
  prestaciones de ambos sistemas.
• Estos dos conceptos representan más de US 1 800
  millones en valor presente.

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Asimismo, enfrenta los siguientes problemas
3. El Sistema Privado de Pensiones Logros y
limitaciones

• Diferencias de pensión con el SNP para algunos
  grupos de trabajadores, generando presiones por
  la desafiliación.
• No opera bajo un mercado competitivo (en precios)
  y está altamente concentrado en pocas
  administradoras (posiblemente debido al reducido
  mercado laboral formal).
• Tiene un elevado costo administrativo que
  desincentiva la afiliación (por ejemplo de
  independientes)
• No ha alcanzado una adecuada cobertura
  especialmente entre los más pobres.
• Existe preocupación acerca del nivel de sus
  pensiones en el futuro y especialmente las de los
  más pobres. Sólo el 50 de su población cotiza,
  la densidad promedio de aportación no supera el
  70, la tasa de aportación ha estado rezagada en
  8 por casi 10 años, las expectativas de vida
  vienen siendo mayores lo que llevará a
  autofinanciar pensiones por más tiempo.
• Inexistencia del principio de solidaridad, lo
  cual ha hecho que el Estado también tenga que
  apoyar a este sistema y peor aún que éste sea
  constantemente criticado generándose un
  descontento en determinados grupos de la
  población.

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4. Reflexión
Hacia dónde debemos ir?
34
4. Reflexión Hacia donde debemos ir?

• El Estado enfrenta el doble reto
• Continuar garantizando la sostenibilidad de los
  sistemas pensionarios públicos y al mismo tiempo,
• Evaluar dar la protección social de los que no
  reciben ninguna pensión (aproximadamente 60 de
  la PEA).
• Propuesta Estudiar una nueva reforma que integre
  los sistemas pensionarios (SNP y SPP) hacia un
  verdadero esquema multipilar de la Seguridad
  Social.
• Donde ya no exista un sistema paralelo de
  pensiones sino uno mixto que elimine la
  percepción nociva que estos compiten entre sí.
• Donde se establezca una verdadera solidaridad
  otorgando la garantía de una pensión mínima para
  todos los pobres aportantes del sistema.
• Que revele claramente los subsidios hacia los más
  vulnerables y contribuya a la inclusión social.

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4. Reflexión Hacia donde debemos ir?

• Donde se diversifique el riesgo de inflación
  (perdida de valor de las pensiones) y el riesgo
  institucional en el manejo de los fondos (se
  mantenga la administración privada).
• Que sea viable financieramente a largo plazo
  teniendo en cuenta los cambios demográficos
  proyectados y las posibilidades de la economía
  nacional.
• Que sea robusto ante las presiones políticas y
  permita planificar integralmente la política
  previsional y las medidas para incrementar la
  cobertura de los más desprotegidos.

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ANEXOS
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Anexo N 1 Déficit 20530
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Anexo N 2 Déficit DL 19990
Fuente MEF Notas Se asume productividad de 2
para las remuneraciones. 14 pagos al año. Tasa
de descuento de 4 para el CRU. Grupo
beneficiario titular hombre de 65 años, con
cónyuge 5 años menor. TC 3.28
39
Anexo N 3 Pensiones de Jubilación General en el
SPP
40
Anexo N 4 Pensiones de Jubilación Adelantada en
el SPP