Title: MESA REDONDA PANORAMA DE LA REFINACIN EN LOS PRXIMOS 10 AOS
1MESA REDONDAPANORAMA DE LA REFINACIÓN EN LOS
PRÓXIMOS 10 AÑOS
LA REFINACIÓN EN ARGENTINA
Daniel A. Risso
2Agenda
- Crudo Producción y Procesamiento
- Parque Refinador en Argentina
- Producción vs. Demanda - Gas Oil y Naftas
- Resumen de situación
- Producción Agregada de Refinerías
- Secuencia de Acciones Posibles
- Conclusiones
3Crudo Producción y Procesamiento
KBD
Producción
Procesamiento
20
- Caída sostenida de la producción total de crudo
desde 1998 - El procesamiento en las Refinerías se ha
recuperado - Significativa disminución de los saldos
exportables
4Crudo Producción y Procesamiento
Producción
KBD
Procesamiento
Crudo liviano producido
Crudo liviano procesado
- La caída es más acentuada en la producción de
crudo liviano - Casi todo el crudo liviano producido se consume
localmente
5Crudo Producción y Procesamiento
KBD
Producción
Procesamiento
- Se mantiene nivel de producción con mayor
procesamiento reduciendo aún más los saldos
exportables - Procesamiento cerca del máximo sostenible de
capacidad - La dieta más pesada limita la capacidad de
procesamiento y la producción de destilados
medios
2006
6Parque Refinador en Argentina
Alto Nivel de Conversión
Capacidad Total Refinación 630 KBD
- La capacidad instalada en el país no ha sufrido
variaciones significativas durante los últimos 10
años
- La utilización de la capacidad total instalada se
ha ido incrementando sostenidamente después de la
crisis
- El nivel de complejidad y conversión existente es
elevado en comparación con la región
- A conversión llena el barril marginal de crudo
liviano produce 12-15 mas de Gas Oil que el
pesado
- La flexibilidad del parque refinador para
procesar crudos más pesados es limitada y con
menor rendimiento marginal de Gas Oil
7Producción vs. Demanda
NAFTAS
KBD
- Argentina con excedente de Gas Oil en los últimos
años - Alto nivel de importaciones (96 / 00)
- Caída de demanda (01-03) con recuperación
post-crisis a niveles del 98 - Demanda actual tiende a superar la capacidad de
producción - Arbitraje cerrado para importaciones debido a
defasaje de precios
- Fuerte caída en la demanda de Naftas en el
mercado interno con leve recuperación en 2004/05 - La recuperación de la demanda interna se acentúa
en 2006 disminuyendo excedentes exportables - La ecuación económica de las Refinerías depende
fuertemente de las exportaciones
- El mix. de demanda de naftas y gas oil resultante
no se encuentra alineado con la capacidad de
producción - Aumentos en la producción de Gas Oil requieren
una dieta de crudos más livianos (arbitraje
cerrado para importar) o importantes inversiones
en conversión
8Resumen de situación
- Menor nivel de producción y disponibilidad de
crudos livianos ? Condiciones adversas para
compensar con importaciones (retenciones) - Tendencia a dieta más pesada limita procesamiento
y conversión? Mayor dificultad para aumentar
producción de Gas oil vs. Fuel oil?
Procesamiento de crudos pesados/sintéticos
demandarían fuertes inversiones y mayores costos
operativos - Refinerías en su máximo nivel sostenible de
utilización? Énfasis en proyectos de eliminación
de cuellos de botella y mejora de la
confiabilidad ? Paradas técnicas o imprevistas
generan importantes desbalances - El mix de demanda de Naftas / Gas oil resultante
no se encuentra alineado con la capacidad de
producción? Requiere importación de gas oil (con
arbitraje cerrado) o inversiones significativas
para cambio de configuración de conversión - ? Requiere mecanismos para adecuar el mix de
demanda a la capacidad de producción
9Producción Agregada de Refinerías
DEMANDA
PRODUCCION
PROCESAMIENTO
GAS REFINERIA 15
LPG 32
LPG 31
ESCALANTE 67
NAFTAS 181
NAFTAS 71
C SECO 114
GAS OIL 201
GAS OIL 218
MEDANITO 305
JP 27
JP 23
OTROS CRUDOS 45
LUBRICANTES 7
LUBRICANTES 4
OTRAS CARGAS 29
FUEL OIL 50
FUEL OIL 27
COQUE 20
COQUE 26
TOTAL 560
OTROS 59
Aun considerando un crecimiento sostenido,
resolver el desbalance de Gas Oil es la
prioridad para nuestro país
10Secuencia de Acciones Posibles
TRABAJAR SOBRE EL SUPLIDO DE GAS OIL
- Buscar mecanismos para importar sin generar
pérdidas económicas (Crudos livianos/Gas-Oil) - Incentivar la producción de crudos livianos
Tiempo
- Desafíos
- No es sostenible en el tiempo a tasas de
crecimiento altas - Requiere subsidios o incrementos de precios
- Evaluar cuan rápidamente se puede revertir la
tendencia declinante de los crudos livianos
- Ventajas
- Inmediata solución al problema
- Logística existente adecuada
- No requiere mayores inversiones
11Secuencia de Acciones Posibles
TRABAJAR SOBRE EL SUPLIDO DE GAS OIL
TRABAJAR SOBRE LA DEMANDA
- Sincerar la demanda (subsidios/precios)
- Rebalanceo impositivo para incentivar consumo
de naftas vs Gas Oil - Implementar planes de conservación de energía
- Establecer matriz de demanda de largo
- plazo (Gas Oil/Naftas/GNC/Biocombustibles)
- Establecer productos diferenciales
Tiempo
- Ventajas
- Equilibra la demanda de productos con el mix de
producción de las refinerías sin requerir
inversiones - Se reducen importaciones de GO y bajan saldos
exportables de nafta, bajando costos de fletes
- Desafíos
- Requiere revisar la ecuación económica de las
Refinerías - Transición del parque automotor y de transporte
- Requiere delicado ajuste impositivo y sistema de
promoción
12Secuencia de Acciones Posibles
SUPLIR DEMANDA CON IMPORTACION
BALANCE DE LA DEMANDA
EXPANSIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA
- Se alcanza el máximo nivel de producciónen
balance export/import - Requiere inversión principalmente orientada
- a la conversión
Tiempo
- Ventajas
- Las inversiones son graduales, ajustadas al
crecimiento de la demanda, con un mix de
producción equilibrado y consistente con la dieta
de crudos - No requiere inversión adicional en infraestructura
- Desafíos
- Requiere condiciones de negocio y de rentabilidad
predecibles para justificar inversiones con un
retorno atractivo - Requiere asegurar suministro de crudo local
sostenido y a precios acordes - Se debe revertir el marco regulatorio actual
- Expansión limitada a 10-15 de la capacidad total
actual -
13Secuencia de Acciones Posibles
SUPLIR DEMANDA CON IMPORTACION
BALANCE DE LA DEMANDA
EXPANSIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA
INCREMENTO SUSTANCIAL DE LA CAPACIDAD EXISTENTE
- Requiere inversión en destilación y en
conversión - El crecimiento de la demanda debería ser muy
significativo para los próximos 15/20 años - Se requiere una escala económica
Tiempo
- Ventajas
- Diseño acorde a demanda futura
- Oportunidad para implementar nuevas tecnologías
para tratar crudos alternativos (sintéticos,
ácidos, etc.)
- Desafíos
- Alto nivel de inversión y riesgo (condiciones de
negocio estables y reglas claras) - Requiere importantes inversiones en
infraestructura - Requiere incrementos importantes en la producción
de crudo nacional o arbitraje abierto para la
importación - Requiere manejar incrementos importantes de
excedentes - Requiere que la exportación de Naftas sea viable
aun con crudos importados
14Conclusiones
- El sector de refinación acompañó el crecimiento
de la economía incrementando el procesamiento de
crudo y la producción de gas oil para reducir
dependencia de importaciones -
- Pero ...
- Menor disponibilidad de crudos nacionales
livianos - Condiciones económicas adversas para importar
crudos y Gas Oil - Máximo nivel de utilización actual de la
capacidad instalada - Baja rentabilidad sostenida del Sector Refinación
- Limitan el aumento de la producción de gas oil al
tiempo que persisten - excedentes de naftas
- Las salidas a la actual situación y al escenario
futuro que vislumbramos pueden ser variadas y
complejas y por lo tanto requieren de la acción
conjunta del Gobierno y la Industria para
implementar gradualmente una Matriz Energética
adecuada a las posibilidades del Parque
Refinador, generando para el mediano/largo plazo
condiciones de negocio que permitan justificar
incrementos - de capacidad si fuera necesario.
15MESA REDONDAPANORAMA DE LA REFINACIÓN EN LOS
PRÓXIMOS 10 AÑOS
La Refinación en Argentina
FIN DE LA PRESENTACIÓN MUCHAS GRACIAS !
Daniel A. Risso
16Marco Legal vigente
- Ley de Abastecimiento nro. 20680
- Ley de la Competencia nro. 25156
- Res. SE 1679/04 Requiere refinadores mantener
supliendo market share y establece procedimientos
para exportación - Res. SE 1834/05 Arbitraje por quejas de
clientes asociadas con disponibilidad de producto
o problemas de suministro - Res. MEyP 617/05 Cláusula de la libre
competencia - Res. SE 1334/06 Comercialización de nuevos
productos requieren previa autorización - Res. SE 1338/06 Amplía a otros productos la
Res. SE 1679/04 - Res. SCI 25/06 Obligación de suplir demanda de
Gas Oil en todo el país a volumen de período
anual anterior más aumento relacionado con PBI - Código Penal Sección 300 Agio
17INVERSIONES
- Post-crisis 01 04
- Menor demanda de Naftas y Gas Oil actualmente
recuperándose - Significativos incrementos de la materia prima
con precios locales estables - Sistema de contención (retenciones) con duración
incierta - Problemas de abastecimiento con arbitrajes
cerrados -
- Pre-crisis
- Significativa caída en demanda de Naftas por
sustitución de Gas Oil y GNC - Importaciones de gas oil con bajos márgenes
locales - Incremento de la utilización de la capacidad
instalada - Crecientes Regulaciones Ambientales
Medio Ambiente Calidad Eficiencia Seguridad Confia
bilidad
Las condiciones del negocio marcan la
selectividad y el nivel de inversiones
18Matriz Energética Argentina
19Argentina Crude Production
2005 CRUDE PRODUCTION 665 KBD
KBD Northwest (44 API)
16
YPF
41 CHEVRON 9 PAE
15 PESA 10 OTHERS 25
KBD Cuyo (28 API)
39
KBD Neuquen (36 API/0.5 S)
285
2005 CRUDE EXPORTS
150 KBD
KBD Golfo San Jorge 284
Escalante (23 API/0.2 S) C.Seco (27 API/0.2
S)
YPF
15 CHEVRON 21 PAE
37 TECPETROL 8 VINTAGE
9 OTHERS 10
KBD Southern (44 API/0.1 S) 41
20(No Transcript)
21(No Transcript)
22(No Transcript)
23PRODUCCION DE REFINERIAS