Title: REFORMA A LA REFORMA AL SISTEMA DE PENSIONES EN CHILE
1REFORMA A LA REFORMA AL SISTEMA DE PENSIONES EN
CHILE
Waldo TapiaUnidad de Mercados LaboralesBanco
Inter-Americano de DesarrolloCONGRESO FIAP
ASOFONDOSENTORNO FINANCIERO Y ECONOMICO ACTUAL Y
SU INFLUENCIA EN EL SISTEMA DE PENSIONESCARTAGENA
DE INDIAS, COLOMBIA23 -24 Abril, 2009
2Agenda
- Por que reformar el sistema de pensiones en
Chile? - Diagnóstico
- Principales contenidos de la reforma
- Resultados esperados
3Está en Crisis el Sistema de Pensiones?
- Actualmente el régimen de capitalización
individual funciona de acuerdo a lo previsible - Las cotizaciones se efectúan con regularidad, las
AFP cumplen con sus obligaciones - En 25 años de funcionamiento, sólo en dos años se
han registrado rentabilidades negativas, - No se han producido fraudes ni quiebras de AFPs
- Sistema chileno continúa siendo uno de los de
mayor cobertura en América Latina - Incidencia de la pobreza entre adultos mayores es
de sólo 10
4Por qué reformar el sistema de pensiones?
Cambios en el entorno económico y social,
1980-2005
5Cambia la Población Chilena
Fuente CELADE
6Aumento en la esperanza de vida
Reforma de 1981
Fuente CELADE
7Cobertura del Sistema de Pensiones
8Cobertura de Asalariados e Independientes
9Baja Densidad de Cotizaciones
Fuente Arenas de Mesa, Berhman y Bravo, 2004
10Perspectivas de las pensiones
11Tema de Género
12Conocimiento sobre el sistema previsional
13Perspectivas de las pensiones
14Retorno bruto sobre los fondos de pensiones
15Efecto de la rentabilidad de las inversiones
16Multifondos
- Multifondos representó una de las
transformaciones más profundas del sistema
previsional chileno. - Motivaciones
- La mitad de los afiliados tiene un horizonte de
largo plazo para sus decisiones de inversión. - La aversión al riesgo y la información de los
afiliados difiere en forma importante. - El 30 tenía menos de 30 años en 2002.
- Objetivo
- Incrementar el valor esperado de las pensiones
- Dar una mayor flexibilidad y participación a los
afiliados
17Multifondos una de las transformaciones mas
profundas del sistema previsional chileno
18Número de Administradoras y Concentración
19Principales desviaciones de los supuestos
originales
20El camino a la reforma
- La Presidenta Bachelet identificó la reforma de
pensiones como una prioridad para su gobierno. - Se formó Consejo Asesor con 15 expertos de
diversas especialidades y visiones - Consejo trabajó 110 días para cumplir con plazos
dados por la Presidenta - Se contempló una etapa inicial de consulta, que
incluyó - 49 audiencias, con 73 organizaciones, 250
dirigentes y expertos - Seminario Internacional con 14 expertos de primer
nivel - Tres estudios de opinión
- Encuesta de Protección Social
- Reporte fue publicado en Julio 2006
- La reforma empezó su implementación en Julio 2007
- La implementación total tomará cerca de 10 años
21Propuestas del Consejo
- 70 propuestas, 11 áreas de trabajo
- Nuevo pilar solidario
- Cobertura, densidad de cotizaciones y
cumplimiento del mandato de cotizar - Equidad de género
- Competencia y organización de la industria de AFP
- Competencia y precios
- Inversión de los fondos de pensiones
- Pensiones en el pilar contributivo
- Ampliación de pilar voluntario
- Educación e información
- Institucionalidad
- Disciplina financiera
22Metas Propuestas para la Reforma
Minimizar Riesgo de la Pobreza
Aumentar Tasa de Reemplaza
Reducir varianza de la TR
Metas Finales
Universalizar Cobertura
Asegurar Sostenibilidad
Pilar Contributivo
Elevar densidad de cotizaciones Intensificar
competencia Elevar contabilidad de aportes
Pilar Solidario
Pilar Voluntario
Pilar solidario fuerte e integrado
Pilar Voluntario ampliado
Metas Intermedias
Transparencia y Predictibilidad
23Nuevo Pilar Solidario
- El Pilar Solidario ofrece 2 beneficios
- Otorga una Pensión Básica Solidaria de vejez e
invalidez (PBS) - a las personas que no hayan podido acumular saldo
en su cuenta de capitalización individual. - Otorga un Complemento Solidario (APS)
- para los que sí lograron acumular saldo, pero
éste se encuentra bajo la pensión máxima con
aporte solidario. - Este aporte decrece con el monto de la pensión
autofinanciada, hasta extinguirse cuando esta
última alcanza la pensión máxima.
24Representación del nuevo Pilar Solidario
25Características del Nuevo Pilar Solidario
- Incorporar a todos los chilenos al sistema
previsional - Ofrecer apoyo a los trabajadores de menores
ingresos - Proveer una protección efectiva contra la pobreza
en la vejez. - Se financia con recursos públicos.
- Se estima un mayor costo anual de 0.8 del PIB al
año 2025 - Mantiene los incentivos para ahorrar para la
vejez - El beneficios desaparecen con una pensión
autofinanciada de 200.000 (US 350) el 60 de
los mayores de 65 años. - La PBU alcanzaría los 75000 (US 150) mensuales
- Superior el ingreso percápita correspondiente a
la línea de Pobreza. Equivalente al 68 del
actual salario mínimo.
26Cobertura y Densidad
- Afiliación obligatoria al sistema de pensiones.
Eliminar las actuales distinciones de afiliación
entre dependientes e independientes. - Acceso a beneficios y obligaciones para
trabajadores independientes - Extender los derechos de asignación familiar y
ley de accidentes del trabajo a todos los
trabajadores independientes - Iguales beneficios que los trabajadores
dependientes en relación a las pensiones de
vejez, invalidez y sobrevivencia. - Tratamiento tributario igualitario de las
contribuciones - Obligación será introducido sobre un periodo de 3
años - Se va a utilizar al estructura del Servicio de
Impuestos Internos - Incorporación del pago de cotizaciones para
pensiones al Seguro de Cesantía, durante los
meses en que el trabajador cobre los beneficios
de este seguro (pendiente). - Subsidio equivalente al 50 de las cotizaciones
mensuales efectivas durante los primeros 24 meses
de cotizaciones de trabajadores de bajos ingresos.
27Equidad de Genero
- Existen importantes diferencias en la situación
de mujeres y hombres en el sistema de
capitalización. - Cuidado infantil como derecho de la mujer
trabajadora. - Bonificación especial de un año de cotizaciones
por hijo nacido, para todas la mujeres
pertenecientes al 60 mas pobre. - Incluir como beneficio de pensión de
sobrevivencia al cónyuge hombre. - Autorizar la división del saldo acumulado en las
cuentas individuadles de cada cónyuge en caso de
divorcio o nulidad. - Luego de un periodo de carencia de 10 años, igual
gradualmente la edad de jubilación de las
mujeres. - Separar los contratos de invalidez y
sobrevivencia para hombre y mujeres.
28Eficiencia y Transparencia
- Licitación de los nuevos afiliados que se
incorporan al régimen de capitalización
individual. - Los nuevos afiliados que ingresan al sistema
durante un año se incorporan a la AFP que ofrezca
la menor comisión en licitación, manteniendo
precio y permanencia durante 18 meses. - La AFP adjudicataria de la licitación debe
aplicar el mismo precio licitado a todos los
afiliados preexistentes y a los que
voluntariamente se afilien en el plazo de
vigencia del mecanismo. - Permitir que las AFP ofrezcan descuentos sobre
comisiones por permanencia efectiva. - Separar -mediante contratos externos- la función
de administración del fondo de pensión de
aquellas funciones de las plataformas de
servicios para lograr economías de escala.
29Fortalecer el Pilar Financiado
- Simplificar las regulaciones para los límites de
inversión. - Crear un Consejo Técnico de Inversiones que
recomiende modificar los límites de inversión. - Racionalizar la regulación de los límites de
inversión. - Aumentar los limites para invertir en el
extranjero - Permitir la inversión en nuevos instrumentos
- Promover mayor responsabilidad de las AFP
- Establecer políticas de Inversión
- Constituir Comité de Inversión dentro del
directorio.
30Resultados Esperados de la Reforma
31Integración de los Pilares del Sistema
32Focalización de Beneficios
Probabilidad Promedio de Recibir Beneficios
33Proyecciones Fiscales
Gasto en Pensiones como del PIB 2005 y
proyecciones 2025
34Como se Financiará este Esfuerzo
Compromisos Fiscales con el Actual Sistema
35(No Transcript)