Implicaciones fiscales de las estructuras del capital de las empresas - PowerPoint PPT Presentation

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Implicaciones fiscales de las estructuras del capital de las empresas

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Title: Implicaciones fiscales de las estructuras del capital de las empresas


1
Implicaciones fiscales de las estructuras del
capital de las empresas
  • C.P. Enrique Ríos Socio de Ernst Young
    (Mancera)
  • C.P. Luis Liñero Socio de Deloitte
  • Coordinador y panelista
  • C.P. Francisco Olivares Bello Socio de Deloitte

2
Capitalización delgada
3
Capitalización delgada
  • Reglas que buscan limitar el sobreendeudamiento
    excesivo.
  • Buscan limitar la deducción de intereses cuando
    la deuda por la que se pagan intereses rebase de
    determinado número de veces al capital de una
    empresa.

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Antecedentes en México
  • El 30 de Abril de 2004 el SAT publicó en su
    portal de internet como práctica indebida el
    endeudamiento excesivo.
  • El 30 de Junio de 2004 el SAT precisó dicha
    práctica indebida para aquellos endeudamientos
    que erosionaran la base del impuesto.
  • El 1 de Enero de 2005 se incorporaron las reglas
    de capitalización insuficiente en la fracción
    XXVI del artículo 32 de la LISR.

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Legislación vigente a partir del 2005
  • No deducibles los intereses provenientes de
    capitales tomados en préstamo.
  • Para efectos de la proporción 31 el capital
    contable era determinado según el estado de
    posición financiera.
  • En el cálculo se incluían préstamo otorgados
    tanto por residentes en México como en el
    extranjero.
  • Asimismo, se tomaban en cuenta todas las deudas
    sin distinción (con o sin intereses).

6
Decreto 21 de Octubre de 2005
  • Estímulo fiscal.
  • Se excluye del cálculo del monto de deudas
    aquellas que
  • 1. Sean créditos contratados con instituciones
    del sistema financiero
  • 2. Se trate de inversiones productivas
  • 3. Cumpla con al menos 6 de los 16 requisitos
    enlistados en el decreto
  • Actualmente este decreto se encuentra vigente.

7
Legislación vigente a partir del 2006
  • Únicamente se adiciona un párrafo a dicha
    fracción.
  • Se incluyen covenants - surge confusión
    respecto a su redacción.

8
Legislación vigente a partir del 2007
  • Reforma completa a la fracción XXVI del artículo
    32 de la LISR.
  • Se amplía el alcance de no deducibilidad a
    aquellos intereses provenientes de deudas
    contraídas (antes capitales tomados en
    préstamo).
  • Se especifica que las deudas que serán objeto del
    cálculo serán aquellas que sean contraídas con
    partes relacionadas residentes en el extranjero.

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Legislación vigente a partir del 2007
  • Para efectos del cálculo únicamente se computarán
    aquellas deudas que devenguen intereses.
  • El capital contable se determinará en base a
    principios de contabilidad.
  • Sin embargo, el contribuyente puede optar por
    considerar como capital contable la suma de CUCA
    CUFIN CUFINRE

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Legislación vigente a partir del 2007
  • No serán deducibles los intereses derivados de
    deudas contraídas con partes relacionadas en el
    extranjero, por la porción excedente del triple
    del capital contable.
  • Existirá excedente cuando el saldo promedio de
    las deudas que generen intereses sean mayores al
    triple del capital contable.

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Capitalización insuficiente en el mundo
  • Primeros países con reglas de capitalización
    insuficiente
  • Canadá - 1971
  • Australia - 1987
  • Estados Unidos - 1989
  • Francia - 1991
  • España - 1992
  • Alemania - 1994

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Capitalización insuficiente en el mundo
  • Canadá
  • Los intereses devengados con determinados
    residentes extranjeros serán no deducibles cuando
    las deudas excedan 21 el capital de la sociedad
  • Chile
  • Deudas en exceso al 31 estarán sujetos a
    retención del ISR del 35
  • Japón
  • Deudas en exceso 31 no deducibles se
    contabilizan deudas con partes independientes en
    las que el pago este garantizado por una parte
    relacionada en el extranjero

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Capitalización insuficiente en el mundo
  • España
  • No deducibles si se excede 31 deudas con partes
    relacionadas en el extranjero (salvo UE)
    dividendos
  • Estados Unidos
  • Relación 1.51

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Futuro de la capitalización insuficiente en México
  • Mayores facultades de fiscalización
  • Nuevas reglas anti-abuso (Ej. recaracterización
    de ingresos)
  • Mayores reglas de que limiten el uso de atributos
    fiscales

15
Migración de sociedades
16
Migración de sociedades
  • Migración Inbound / Outbound
  • Nacionalización de sociedades
  • Migración entre entidades extranjeras

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Migración Inbound
Empresa A
US
MX
Empresa A
18
Migración Inbound
  • Reglas de residencia fiscal para personas
    morales
  • Administración principal del negocio o sede de
    dirección efectiva
  • Alcance de los términos administración principal
    del negocio y sede de dirección efectiva
  • Implicaciones fiscales y legales en México (ej.
    exención IMPAC)

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Migración Outbound
Empresa A
US
MX
Empresa A
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Migración Outbound
  • Liquidación de sociedad Artículo 12 LISR
  • Migración implica liquidación fiscal
  • Activos se consideran enajenados para ISR, y
    para IVA?
  • Establecimiento permanente en México?
  • Implicaciones fiscales y legales en México

21
Nacionalización de sociedades
Empresa A
US
MX
Empresa A
22
Nacionalización de sociedades
  • Tratamiento del cambio de nacionalidad en el país
    de procedencia Se trata de una liquidación en
    dicho país?
  • Se crea un nuevo ente o se trata de la misma
    entidad?
  • Se conserva historial de la empresa
    nacionalizada?
  • Implicaciones fiscales y legales en México (ej.
    exención IMPAC)

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Migración de sociedades entre países en el
extranjero
Empresa A
Empresa A
US
NL
MX
Empresa B
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Migración de sociedades entre países en el
extranjero
  • Tratamiento del cambio de nacionalidad en el país
    de procedencia
  • Efectos fiscales y legales en México
  • Efectos en cuanto a ganancias de capital
  • Efectos en cuanto a consolidación

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Migración de sociedades entre países en el
extranjero
Empresa A
Empresa A
US
NL
MX
Intereses no exigibles
Intereses no exigibles
Empresa B
26
Intereses que se consideran dividendos
27
Intereses que se consideran dividendos
  • Motivos de inclusión en Ley
  • Efectos fiscales
  • Intereses se convierten en no deducibles y pueden
    causar impuesto corporativo
  • CUFIN?

28
Intereses que se consideran dividendos
  • Supuestos hasta 2006 en créditos entre partes
    relacionadas
  • El deudor formule por escrito promesa
    incondicional de pago del crédito recibido, a una
    fecha determinable en cualquier momento por el
    acreedor.
  • Los intereses no sean deducibles por no estar a
    valor de mercado
  • Que en el caso de incumplimiento por el deudor,
    el acreedor tenga derecho a intervenir en la
    dirección o administración de la sociedad
    deudora.
  • Los intereses que deba pagar el deudor estén
    condicionados a la obtención de utilidades o que
    su monto se fije con base en dichas utilidades.
  • Los intereses provengan de créditos respaldados.

29
Créditos respaldados
  • Definición general con dos supuestos
  • Una persona proporciona efectivo, bienes o
    servicios a otra quién a su vez le proporciona
    efectivo, bienes o servicios a la persona
    mencionada en primer lugar o a una parte
    relacionada de la misma.
  • Una persona otorga un financiamiento y el crédito
    es garantizado por efectivo o depósito de
    efectivo de una parte relacionada o del mismo
    acreditado.

30
Créditos respaldados
  • Operaciones financieras derivadas de deuda o de
    subyacentes que no cotizan en un mercado
    reconocido celebradas por partes relacionadas con
    un mismo intermediario.
  • Descuentos de títulos de deuda que se liquidan en
    efectivo o en bienes que se ubiquen en los
    supuestos de la lámina anterior.

31
Más supuestos de créditos respaldados en 2007
  • Garantizados por acciones o instrumentos de
    deuda.
  • Condicionados a la celebración de contratos que
    otorguen el derecho de una opción, cuyo ejercicio
    dependa del incumplimiento.
  • Otorgamiento indirecto.

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Fideicomisos Empresariales
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Fideicomisos empresariales
  • Contratos transparentes para fines fiscales.
  • Calculan utilidad o pérdida fiscal.
  • Debe cumplir con obligaciones fiscales incluso el
    efectuar pagos provisionales.
  • Fideicomisarios acumulan utilidad fiscal que les
    corresponda y pueden acreditar los pagos
    provisionales.

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Fideicomisos empresariales tributan cedularmente
  • Pérdidas amortizables sólo contra utilidades del
    fideicomiso, o
  • Asignables a los fideicomisarios al extinguirse
    el contrato
  • Cuenta de capital de aportación

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Otras reglas de fideicomisos empresariales
  • Deducción de activos aportados al fideicomiso
  • Valor de activos que se regresan al
    fideicomitente
  • Pagos provisionales del primer ejercicio

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Otras reglas de fideicomisos empresariales
  • Fideicomisarios personas físicas
  • Fideicomisarios residentes en el extranjero
  • Fideicomisarios no designados

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Algunos puntos pendientes
  • Las pérdidas amortizables sirven para pagos
    provisionales?
  • Que sucede si se cambia de fideicomisario con la
    CUCA?
  • Faltan reglas de transición
  • Reglas de 2006 vs 2007
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