Title: Implicaciones fiscales de las estructuras del capital de las empresas
1Implicaciones fiscales de las estructuras del
capital de las empresas
- C.P. Enrique Ríos Socio de Ernst Young
(Mancera) - C.P. Luis Liñero Socio de Deloitte
- Coordinador y panelista
- C.P. Francisco Olivares Bello Socio de Deloitte
2Capitalización delgada
3Capitalización delgada
- Reglas que buscan limitar el sobreendeudamiento
excesivo. - Buscan limitar la deducción de intereses cuando
la deuda por la que se pagan intereses rebase de
determinado número de veces al capital de una
empresa.
4Antecedentes en México
- El 30 de Abril de 2004 el SAT publicó en su
portal de internet como práctica indebida el
endeudamiento excesivo. - El 30 de Junio de 2004 el SAT precisó dicha
práctica indebida para aquellos endeudamientos
que erosionaran la base del impuesto. - El 1 de Enero de 2005 se incorporaron las reglas
de capitalización insuficiente en la fracción
XXVI del artículo 32 de la LISR.
5Legislación vigente a partir del 2005
- No deducibles los intereses provenientes de
capitales tomados en préstamo. - Para efectos de la proporción 31 el capital
contable era determinado según el estado de
posición financiera. - En el cálculo se incluían préstamo otorgados
tanto por residentes en México como en el
extranjero. - Asimismo, se tomaban en cuenta todas las deudas
sin distinción (con o sin intereses).
6Decreto 21 de Octubre de 2005
- Estímulo fiscal.
- Se excluye del cálculo del monto de deudas
aquellas que - 1. Sean créditos contratados con instituciones
del sistema financiero - 2. Se trate de inversiones productivas
- 3. Cumpla con al menos 6 de los 16 requisitos
enlistados en el decreto - Actualmente este decreto se encuentra vigente.
7Legislación vigente a partir del 2006
- Únicamente se adiciona un párrafo a dicha
fracción. - Se incluyen covenants - surge confusión
respecto a su redacción.
8Legislación vigente a partir del 2007
- Reforma completa a la fracción XXVI del artículo
32 de la LISR. - Se amplía el alcance de no deducibilidad a
aquellos intereses provenientes de deudas
contraídas (antes capitales tomados en
préstamo). - Se especifica que las deudas que serán objeto del
cálculo serán aquellas que sean contraídas con
partes relacionadas residentes en el extranjero.
9Legislación vigente a partir del 2007
- Para efectos del cálculo únicamente se computarán
aquellas deudas que devenguen intereses. - El capital contable se determinará en base a
principios de contabilidad. - Sin embargo, el contribuyente puede optar por
considerar como capital contable la suma de CUCA
CUFIN CUFINRE
10Legislación vigente a partir del 2007
- No serán deducibles los intereses derivados de
deudas contraídas con partes relacionadas en el
extranjero, por la porción excedente del triple
del capital contable. - Existirá excedente cuando el saldo promedio de
las deudas que generen intereses sean mayores al
triple del capital contable.
11Capitalización insuficiente en el mundo
- Primeros países con reglas de capitalización
insuficiente - Canadá - 1971
- Australia - 1987
- Estados Unidos - 1989
- Francia - 1991
- España - 1992
- Alemania - 1994
12Capitalización insuficiente en el mundo
- Canadá
- Los intereses devengados con determinados
residentes extranjeros serán no deducibles cuando
las deudas excedan 21 el capital de la sociedad - Chile
- Deudas en exceso al 31 estarán sujetos a
retención del ISR del 35 - Japón
- Deudas en exceso 31 no deducibles se
contabilizan deudas con partes independientes en
las que el pago este garantizado por una parte
relacionada en el extranjero
13Capitalización insuficiente en el mundo
- España
- No deducibles si se excede 31 deudas con partes
relacionadas en el extranjero (salvo UE)
dividendos - Estados Unidos
- Relación 1.51
14Futuro de la capitalización insuficiente en México
- Mayores facultades de fiscalización
- Nuevas reglas anti-abuso (Ej. recaracterización
de ingresos) - Mayores reglas de que limiten el uso de atributos
fiscales
15Migración de sociedades
16Migración de sociedades
- Migración Inbound / Outbound
- Nacionalización de sociedades
- Migración entre entidades extranjeras
17Migración Inbound
Empresa A
US
MX
Empresa A
18Migración Inbound
- Reglas de residencia fiscal para personas
morales - Administración principal del negocio o sede de
dirección efectiva - Alcance de los términos administración principal
del negocio y sede de dirección efectiva - Implicaciones fiscales y legales en México (ej.
exención IMPAC)
19Migración Outbound
Empresa A
US
MX
Empresa A
20Migración Outbound
- Liquidación de sociedad Artículo 12 LISR
- Migración implica liquidación fiscal
- Activos se consideran enajenados para ISR, y
para IVA? - Establecimiento permanente en México?
- Implicaciones fiscales y legales en México
21Nacionalización de sociedades
Empresa A
US
MX
Empresa A
22Nacionalización de sociedades
- Tratamiento del cambio de nacionalidad en el país
de procedencia Se trata de una liquidación en
dicho país? - Se crea un nuevo ente o se trata de la misma
entidad? - Se conserva historial de la empresa
nacionalizada? - Implicaciones fiscales y legales en México (ej.
exención IMPAC)
23Migración de sociedades entre países en el
extranjero
Empresa A
Empresa A
US
NL
MX
Empresa B
24Migración de sociedades entre países en el
extranjero
- Tratamiento del cambio de nacionalidad en el país
de procedencia - Efectos fiscales y legales en México
- Efectos en cuanto a ganancias de capital
- Efectos en cuanto a consolidación
25Migración de sociedades entre países en el
extranjero
Empresa A
Empresa A
US
NL
MX
Intereses no exigibles
Intereses no exigibles
Empresa B
26Intereses que se consideran dividendos
27Intereses que se consideran dividendos
- Motivos de inclusión en Ley
- Efectos fiscales
- Intereses se convierten en no deducibles y pueden
causar impuesto corporativo - CUFIN?
28Intereses que se consideran dividendos
- Supuestos hasta 2006 en créditos entre partes
relacionadas - El deudor formule por escrito promesa
incondicional de pago del crédito recibido, a una
fecha determinable en cualquier momento por el
acreedor. - Los intereses no sean deducibles por no estar a
valor de mercado - Que en el caso de incumplimiento por el deudor,
el acreedor tenga derecho a intervenir en la
dirección o administración de la sociedad
deudora. - Los intereses que deba pagar el deudor estén
condicionados a la obtención de utilidades o que
su monto se fije con base en dichas utilidades. - Los intereses provengan de créditos respaldados.
29Créditos respaldados
- Definición general con dos supuestos
- Una persona proporciona efectivo, bienes o
servicios a otra quién a su vez le proporciona
efectivo, bienes o servicios a la persona
mencionada en primer lugar o a una parte
relacionada de la misma. - Una persona otorga un financiamiento y el crédito
es garantizado por efectivo o depósito de
efectivo de una parte relacionada o del mismo
acreditado.
30Créditos respaldados
- Operaciones financieras derivadas de deuda o de
subyacentes que no cotizan en un mercado
reconocido celebradas por partes relacionadas con
un mismo intermediario. - Descuentos de títulos de deuda que se liquidan en
efectivo o en bienes que se ubiquen en los
supuestos de la lámina anterior.
31Más supuestos de créditos respaldados en 2007
- Garantizados por acciones o instrumentos de
deuda. - Condicionados a la celebración de contratos que
otorguen el derecho de una opción, cuyo ejercicio
dependa del incumplimiento. - Otorgamiento indirecto.
32Fideicomisos Empresariales
33Fideicomisos empresariales
- Contratos transparentes para fines fiscales.
- Calculan utilidad o pérdida fiscal.
- Debe cumplir con obligaciones fiscales incluso el
efectuar pagos provisionales. - Fideicomisarios acumulan utilidad fiscal que les
corresponda y pueden acreditar los pagos
provisionales.
34Fideicomisos empresariales tributan cedularmente
- Pérdidas amortizables sólo contra utilidades del
fideicomiso, o - Asignables a los fideicomisarios al extinguirse
el contrato - Cuenta de capital de aportación
35Otras reglas de fideicomisos empresariales
- Deducción de activos aportados al fideicomiso
- Valor de activos que se regresan al
fideicomitente - Pagos provisionales del primer ejercicio
36Otras reglas de fideicomisos empresariales
- Fideicomisarios personas físicas
- Fideicomisarios residentes en el extranjero
- Fideicomisarios no designados
37Algunos puntos pendientes
- Las pérdidas amortizables sirven para pagos
provisionales? - Que sucede si se cambia de fideicomisario con la
CUCA? - Faltan reglas de transición
- Reglas de 2006 vs 2007