Inversin Motor del crecimiento sustentable en Argentina y de la Alianza estratgica Argentina Mxico

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InversiónMotor del crecimiento sustentable en
Argentina y de la Alianza estratégica Argentina
- México

• Dra. Beatriz Nofal
• Presidente
• Agencia Nacional de Desarrollo de Inversiones
• México D.F., julio / agosto de 2007

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La Argentina enfrenta una oportunidad única para
el desarrollo de la inversión como motor de
competitividad y crecimiento sustentable
Cuatro años de crecimiento sostenido a tasa
promedio cercana al 9
Crecimiento sostenido de la economía global y
gran liquidez Internacional
Superávit gemelos y desendeudamiento externo
Altos precios de commodities y Términos
favorables de Intercambio.
Acumulación de reservas
ESCENARIO INTERNACIONAL FAVORABLE
CRECIMIENTO SUSTENTABLEDE ARGENTINA
Descomposición globalde cadenas de valor
Nuevos patrones de consumo global de alta
complementariedad con la Argentina
Rentabilidad record de las principales empresas
Capacidad emprendedora y Creatividad
CAPACIDADES CON ALTO POTENCIAL
Capacidad Industrial Moderna
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Argentina creció a un promedio anual cercano al
9 en los últimos cuatro años, ubicándose entre
los países de mayor crecimiento en el mundo,
superando al resto de los países de la región y
al promedio de los países asiáticos en desarrollo
Fuente ProsperAr en base a IMF, WEO
database. Asia en desarrollo incluye 23 países
tales como China, India, Indonesia, Filipinas,
Vietnam, Bangladesh, Fiji, Pakistan, entre otros.

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El crecimiento está sustentado sobre bases
macroeconómicas sólidas que fortalecen la
economía del país y minimizan la ocurrencia de
crisis en el corto y mediano plazo, brindando
mayor previsibilidad
Superávit Fiscal y de Cuenta Corriente (en
millones de pesos)
Reservas Internacionales (en miles de millones de
dólares)
Estimado según REM, BCRA. Fuente ProsperAr en
base a Ministerio de Economía y Producción.
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La oportunidad única se apoya en la existencia de
un conjunto de factores estructurales
competitivos que permiten ofrecer una propuesta
diferencial al mundo.
Cultura
Naturaleza
Capacidades
Conocimiento
Amplio capital cultural y producción destacada en
distintos rubros Personalidades y obras con
trascendencia internacional Vida urbana de rica
oferta cultural Destino internacional elegido por
calidad de vida y para el turismo
Abundancia de tierras y recursos
naturales Amplios recursos minerales y
energéticos Diversidad de regiones, topografías y
climas Compromiso público y privado con la
preservación de la naturaleza y el desarrollo
sustentable
Capacidad de aprendizaje, emprendimiento e
innovación Fuerte tradición industrial Infraestruc
tura moderna y disponibilidad tecnológica Materias
primas agrícolas e industriales de clase
mundial ET con mirada estratégica y
permanente Núcleo Pyme competitivo Acceso al
MERCOSUR con arancel 0
Recursos Humanos calificados Altos niveles de
educación y entrenamiento Universidades de
prestigio Centros de Investigación de alta
capacidad Altos niveles de salud
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Entre estos factores competitivos se destaca la
capacidad de innovación, invención y creatividad.
Cantidad de Patentes por cada millón de
habitantes registradas ante la Oficina de
Patentes de Estados Unidos
Patentes 1963-2005
Patentes 1998-2005
Patentes 2003-2005
Fuente Prosperar en base a US Patent and
Trademark Office
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Como estado parte del MERCOSUR, Argentina tiene
acceso preferencial (con arancel 0) a un mercado
de 261 millones de consumidores con un PBI
conjunto de casi US 1400 mil millones en 2006.
MERCOSUR (1) PBI US 1.214 Mil
Millones Población 234 Millones de Habitantes
MERCOSUR ASOCIADOS (3) PBI US 1.789 Mil
Millones Población 376 Millones de Habitantes
MERCOSUR
MERCOSUR Venezuela (2) PBI US 1.378 Mil
Millones Población 261 Millones de Habitantes
Océano Pacífico
Océano Atlántico

• El MERCOSUR es un mercado común cuyos estados
  partes originales (1991) son Argentina, Brasil,
  Paraguay y Uruguay.
• Venezuela ha sido incorporado recientemente como
  miembro pleno, pasando a constituir un Mercosur
  de 5
• Bolivia, Chile, Perú, Colombia y Ecuador son
  estados asociados.
• Estimado año 2006
• Fuente ProsperAr en base a FMI World Economic
  Outlook.

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Para concretar los beneficios asociados a esta
oportunidad y seguir creciendo en forma sostenida
a altas tasas, el flujo de inversión y la
innovación son factores claves de éxito
9
La inversión en los últimos años acompañó y
retroalimentó el proceso de crecimiento económico
Relación IBIF/PBI A precios corrientes. En
porcentaje
Relación IBIF/PBI A precios de 1993. En porcentaje
Año 2006
Año 2006
Fuente ProsperAr en base a DNCN, INDEC.
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ubicándose en niveles similares o superiores a
los de las principales economías latinoamericanas.
Relación IBIF/PBI por país Año 2006, a precios
corrientes
. Fuente Agencia Nacional de Desarrollo de
Inversiones en base a CEP, IBGE, Banco Central de
Chile.
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De igual modo, la Inversión Extranjera Directa
observa un comportamiento dinámico en el último
trienio, superando en el 2006 al promedio anual
de IED de la década del 90 (neto de
privatizaciones).
2006 Mejora en la composición de la IED-
aumento de la participación del sector productivo
en la inversión (sector privado no financiero) en
us 971 M (21,4). - récord histórico en
reinversión de utilidades. El monto en 2006 de
us 2411 M es casi 3 veces superior al máximo
registrado en 1994 de 898 M US- IED explicada
en un 96 por la ampliación de las capacidades
productivas o por el ingreso de nuevas firmas
transnacionales. Sólo el 4 se explica por la
compras de firmas existentes, porcentaje que en
los 90 ascendía al 60.- por otra parte, en
2006 se incrementó la inversión de Argentina en
el exterior un 80 (de us 1151 M a us 2073 M).
9,6
17,2
158,7
Fuente ProsperAr en base a INDEC
12
En términos del PIB, los flujos netos de IED en
Argentina representan el 2,6, en línea con los
países más grandes de la región.
Fuente ProsperAr en base a CEPAL
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En una perspectiva de mediano plazo, la brecha
respecto de los máximos valores de IED
-alcanzados en la segunda mitad de los 90- se
reduce, al calcular el flujo de inversiones
descontando el flujo de IED inducido por el
proceso de privatizaciones.
En 2006 se superó el promedio IED sin
privatizaciones de la década de los 90
Promedio 1992-2000 sin privatizaciones US 5300
mill
Fuente ProsperAr en base a INDEC
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De cara al futuro y más allá de los logros
alcanzados, Argentina enfrenta enormes desafíos
en materia de inversión.
Desafíos
Resultados
Incrementar y sostener la tasa de inversión/ PBI
en niveles altos consistentes con el crecimiento
sustentable Mejorar la calidad de la
inversión Aumentar nuestra participación en los
flujos internacionales y regionales de Inversión
Extranjera Directa Promover una mayor integración
de las actividades de empresas internacionales en
Argentina a sus cadenas de valor global Apoyar el
crecimiento y la internacionalización de firmas
locales
Record de Inversión Bruta Interna Fija (IBIF)
como porcentaje del PBI Inversión pública
acompañando al sector privado Mayor orientación
de inversión a sectores transables de la
economía Recuperación de la Inversión Extranjera
Directa a partir del 2004
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Las Relaciones Económicas Bilaterales
ARGENTINA MÉXICOConstruyendo una alianza
estratégica
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Las Relaciones Económicas Bilaterales ARGENTINA
MÉXICOConstruyendo una alianza estratégica

• Los estrechos vínculos políticos y culturales
  que unen a México y Argentina no se han visto
  plenamente reflejados en sus relaciones
  económicas históricas.
• En los últimos años, acciones del sector público
  y privado de ambos países han resultado en un
  afianzamiento de las relaciones bilaterales,
  tanto en términos de comercio como de
  inversiones.
• Asimismo, el desarrollo de las negociaciones en
  el marco del Acuerdo MERCOSUR-México es otro
  ámbito de consolidación de los lazos comerciales
  y de inversiones entre los países participantes,
  beneficiando el crecimiento de los mismos.
• Comercio Bilateral
• A principios de la década del 90 el comercio
  bilateral no superaba los us 450 millones y en
  2006 dichos flujos se aproximaron a los US 2600
  millones.
• Inversiones
• - Inversiones Directas de México en Argentina
  prácticamente nulas a principios de los 90,
  mientras que en el último trienio promedian los
  355 millones de dólares anuales.
• - Inversiones Directas de Argentina en México
  mientras que durante el período 1999 2003 los
  flujos acumulados alcanzaron US 35 millones, en
  el trienio 2004 2006 ascendieron a US 580
  millones aproximadamente
• El Acuerdo de Asociación Estratégica va a
  contribuir a la profundización de la cooperación
  recíproca en materia de inversiones y comercio.
• La velocidad y la calidad de la alianza
  estratégica será, en gran medida, proporcional al
  volumen de inversiones que realicen las empresas
  entre ambos países, y su correlato sobre los
  flujos de intercambio.

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Las Relaciones Económicas Bilaterales ARGENTINA
MÉXICO construyendo una alianza estratégica. Las
empresas mexicanas son activas participantes del
renovado proceso inversor argentino, superando en
los últimos 4 años los niveles promedio de la
segunda mitad de los 90
Fuente ProsperAr en base a CEP
Inversión estimada en base a los anuncios de
empresas que se relevan de los medios
periodísticos, encuestas e información directa de
las firmas. Se computan tanto inversiones en
ampliación, greenfield como también en fusiones y
adquisiciones.
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Las Relaciones Económicas Bilaterales ARGENTINA
MÉXICO construyendo una alianza estratégica.
Compañías mexicanas de primer nivel se encuentran
en Argentina desarrollando actividades en una
amplia diversidad de rubros, destacándose en los
últimos años el dinamismo de sectores de
Telecomunicaciones, Alimentos y Turismo
Fuente ProsperAr en base a CEP
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Las Relaciones Económicas Bilaterales ARGENTINA
MÉXICO construyendo una alianza estratégica. Por
su parte, las inversiones de Argentina en México
tienen una participación destacada respecto al
resto de los países de la región y están
concentradas principalmente en la industria
manufacturera.
Inversiones Argentinas por sector. Promedio
1999-2006 ().
Inversiones Argentinas en México En millones de
dólares
Serv. Financieros 3,8
Hoteles y Rest., Serv. Profes. 19,3
Construcción 0,5
Comercio 22,3
Industria Manufacturera 53,6
Fuente ProsperAr en base a Dirección General de
Inversión Extranjera, México.
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Las Relaciones Económicas Bilaterales ARGENTINA
MÉXICO construyendo una alianza estratégica. La
inversión de firmas mexicanas en Argentina y las
argentinas en México, han contribuido a impulsar
el comercio bilateral. Así, la inversión y el
comercio aparecen como procesos complementarios.

Fuente ProsperAr en base a CEP, Dirección
General de Inversiones e INDEC
21
La Agencia Nacional de Desarrollo de Inversiones
tiene como objetivo impulsar la inversión
nacional y extranjera, así como contribuir en la
internacionalización de las firmas locales.
Desde nuestra institución queremos cooperar con
el Gobierno Mexicano y con los sectores privados
de ambos países a fin de construir y fortalecer
una verdadera alianza estratégica, cimentada en
las inversiones recíprocas.
22
En esencia, desde la Agencia queremos contribuir
a que su inversión en Argentina y prosperidad
sean sinónimos
Su socio estratégico para invertir y prosperar en
Argentina
MUCHAS GRACIAS
23
AnexoRelaciones Comerciales y de Inversión
Argentina - México
24
Los flujos comerciales entre Argentina y México
muestran un creciente dinamismo, potenciado en
los últimos 5 años.
Intercambio Comercial Argentina - México.
1995-2006 millones US
Fuente ProsperAr en base a Indec
25
La dinámica exportadora hacia México puede
observarse a través de la cantidad de empresas
que han logrado insertarse en ese mercado.
En el año 2006 fueron 1.646 empresas las que
concretaron colocaciones en México, cifra un 26
superior al promedio de cinco años anteriores.
Las grandes firmas representan el 20 del total
de las empresas que exportan a México y
concentraron el 93 del total de las
exportaciones a ese país durante 2006.Por su
parte, las PYMES exportaron en 2006 el 7 del
monto total vendido a México y representaron el
73 del total de empresas que exportan a este
país.
Evolución del número de empresas con
exportaciones a México
Fuente CEP en base a DGA.
26
Las exportaciones de Argentina a México son
principalmente manufacturas industriales, en
especial de automóviles y autopartes.
Exportaciones a México. Año 2006 en Mill. de us,
variación y participaciones porcentuales.
Los porcentajes entre paréntesis indican la
participación de cada rubro en las exportaciones
2006, respectivamente.
Fuente ProsperAr en base a Indec
27
Por su parte, si bien las importaciones desde
México se dividen en diferentes tipos de
productos, la mitad de los 1.111 millones de
dólares registrados en 2006 corresponden a
teléfonos celulares.
Importaciones desde México. Año 2006 Distribución
porcentual
Fuente ProsperAr en base a Indec
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Las Relaciones Económicas Bilaterales ARGENTINA
MÉXICO construyendo una alianza estratégica. Más
allá de una presencia generalizada en diferentes
sectores de actividad, en los últimos años los
anuncios de inversión de firmas mexicanas
destacan el dinamismo del sector de telefonía y
comunicaciones
Anuncios de Inversión de firmas mexicanas en la
Argentina -en millones de dólares-
Fuente ProsperAr en base a CEP
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Las Relaciones Económicas Bilaterales ARGENTINA
MÉXICO construyendo una alianza estratégica.
Acompañando las corrientes crecientes de comercio
e inversión se han profundizado los acuerdos
pre-existentes a nivel bilateral entre los países
del MERCOSUR y México, al tiempo que se ha
emprendido un acuerdo global del tipo 41

• ACUERDOS COMERCIALES ENTRE MIEMBROS MERCOSUR Y
  MÉXICO
• En julio de 2002 se firmó el Acuerdo de
  Complementación Económica (ACE 54) MERCOSUR y
  México que tiene como objetivo final la creación
  de un Área de Libre Comercio.
• En septiembre de 2002 se firmó el Acuerdo
  Automotor (ACE N 55) entre el MERCOSUR y México.
  Establece un régimen de preferencia arancelaria
  para automóviles, autopartes, maquinaria
  agrícola, entre otros.
• En junio de 2006, Argentina y México suscribieron
  un acuerdo de ampliación del ACE N6 que ya se
  encontraba vigente. El número de partidas
  incluidas en el nuevo acuerdo representa el 18
  del intercambio total entre ambos países. Las
  preferencias negociadas prevén una desgravación
  en tres partes inmediata, a 5 años y a 10 años
• Por su parte, Uruguay y México firmaron un
  acuerdo de libre comercio, el ACE N 60 en 2003 y
  fue puesto en vigencia en junio de 2004. Brasil
  firmó con México un ACE en julio de 2002 (ACE Nº
  53)