Pautas de Deteccin de Tipologas Regionales en el Lavado de Activos

1
Pautas de Detección de Tipologías Regionales en
el Lavado de Activos Bs As, 15 de Mayo de 2009
2
Sumario
Pautas de Detección de Tipologías Regionales

• Debida Diligencia de Clientes para Bancos
• Tipologías Regionales - Gafisud 2008
• Pautas de Detección

3
Debida Diligencia- Comité de Basilea 2001
Pautas de Detección de Tipologías Regionales

• El programa KYC de un banco debe incluir
  políticas y procedimientos para la aceptación del
  cliente, identificación del cliente, monitoreo
  continuo de las cuentas de alto riesgo y
  administración del riesgo
• Deben de establecerse procedimientos para
  verificar la identidad de nuevos clientes los
  bancos no deben involucrarse dentro de una
  relación de negocios hasta que la identidad esté
  establecida satisfactoriamente

4
Debida Diligencia- Comité de Basilea 2001
Pautas de Detección de Tipologías Regionales

• Un banco también debe llevar a cabo revisiones
  regulares de su base de clientes para asegurar
  que comprende la naturaleza de sus cuentas y los
  riesgos potenciales
• Las relaciones de negocio con individuos que
  mantienen posiciones públicas importantes o con
  personas o compañías claramente relacionadas a
  ellos pueden exponer a un banco a riesgos
  significativos de reputación y/o legales cuando
  estas personas son corruptas

5
Debida Diligencia- Comité de Basilea 2001
Pautas de Detección de Tipologías Regionales

• El monitoreo continuo de cuentas y transacciones
  de cuentas de alto riesgo es un elemento esencial
  de KYC
• El consejo de directores de un banco debe
  cumplir completamente a un programa efectivo KYC,
  adoptando políticas y procedimientos para la
  propiedad de la vigilancia, sistemas y controles,
  segregación de responsabilidades, capacitación y
  otras políticas relacionadas, incluyendo
  procedimientos para el reporte de transacciones
  sospechosas. Las funciones de cumplimiento y
  auditoría interna deben monitorear el
  cumplimiento del banco con estas políticas y
  procedimientos.

6
Procedimientos.
Debida Diligencia de Clientes para Bancos

• Conocimiento del cliente y registro de Datos
• Verificación de la la veracidad de datos
  personales y comerciales relevantes
• Actualización de datos cuando se incremente el
  riesgo
• Monitoreo de Operaciones basado en perfiles y
  parámetros, segmentado por riesgo
• Investigación cuando se detecten desvíos para
  corroborar o revertir inusualidad
• Reporte de Operaciones Sospechosas

7
Procedimientos.
Debida Diligencia de Clientes para Bancos

• 1- CONOCIMIENTO DEL CLIENTE
• 2- MONITOREO DE LAS OPERACIONES
• 3- INVESTIGACION Y REPORTE

8
Debida Diligencia de Clientes para Bancos
Pasos a efectuar en PLD
Conocimiento del Cliente
Paso 1
Paso 2
Monitoreo de operaciones
Paso 3
Investigación y Reporte
9
Debida Diligencia de Clientes para Bancos
Conocimiento del Cliente
Políticas
RIESGO DEL PRODUCTO
Solicitud de Alta
Alta de Cliente
Document
Datos
Documentac
Ficha de Perfil
Generación de Perfil
RIESGO DEL CLIENTE
10
Debida Diligencia de Clientes para Bancos
Conocimiento del Cliente
Políticas
RIESGO DEL PRODUCTO
Bajos requerimientos De información con Límites
en los Productos ofrecidos
Altos requerimientos de información y
Documentación con Límites en los Productos
ofrecidos
Bajos requerimientos de información sin Límites
en los Productos ofrecidos
Altos requerimientos De información y
Documentación sin Límites en los Productos
ofrecidos
RIESGO DEL CLIENTE
11
Política de Perfil
Debida Diligencia de Clientes para Bancos
Conocimiento del Cliente
En que cuadrante ubica al cliente y cuál es el
límite operativo asignado para considerar
inusualidad?
12
Debida Diligencia de Clientes para Bancos
Conocimiento del Cliente
Política de perfil de cliente

• Como pauta principal para esta política se deberá
  establecer un perfil del cliente, individual o
  estándar mediante la utilización de una ficha o
  registro especializado.
• Identificación del Cliente y documentación
  solicitada
• Tipo de actividad.
• Establecer según tipo de producto
• Crediticios incluir posibilidad real de
  amortización anticipada según su capacidad de
  ahorro.
• Cambios, Títulos y Comercio exterior establecer
  volúmenes e instrumentos permitidos
• Pasivos establecer volúmenes, frecuencia, y
  productos permitidos.

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Procedimientos Paso 1
Debida Diligencia de Clientes para Bancos
Conocimiento del Cliente
Contacto Con cliente
Solicitud de alta
Document
Ficha de Perfil
Verifica
Rechaza
NO
SI
Registra alta del cliente
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Debida Diligencia de Clientes para Bancos
Procedimientos Paso 2
Monitoreo de operaciones
Información de Operaciones
Cualitativa
Operación Inusual
Perfil
Cuantitativa
15
Procedimientos Paso 3
Debida Diligencia de Clientes para Bancos
Investigación y Reporte
Revisa Oper. Inusuales
Arma Legajos
Solicita Doc. Adicional
Existe Justificac?
no
si
Operación Justificada
Operación Sospechosa
Archiva Legajo
Emite R.O.S
Emite Resolución
16
Sumario
Pautas de Detección de Tipologías Regionales

• Debida Diligencia de Clientes para Bancos
• Tipologías Regionales - Gafisud 2008
• Pautas de Detección

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1. Exportaciones Ficticias de Servicios
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Descripción
• Exportación de servicios cuya prestación o valor
  comercial en el mercado internacional, son de
  difícil verificación o cuantificación, dado su
  carácter intangible.
• Metodología utilizada
• Celebración de contrato ficticio con un cómplice
  localizado en el exterior.
• Simulación de la exportación del servicio,
  cumpliendo aparentemente con los requisitos
  formales.
• Envío de orden de pago desde el exterior.
• Utilización de los recursos para pagos
  (generalmente en cheques), sin
  relación con la actividad.

18
1. Exportaciones Ficticias de Servicios - Ejemplo
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Exportación ficticia de servicios de asesorías
  jurídicas
• Organización criminal quiere ingresar dinero
  ilícito en el país.
• Miembro de la organización se presenta en la
  Entidad financiera.
• Presentación de contrato firmado entre Empresa A
  (local) y Empresa B (del exterior), para asesorar
  a la Empresa B en el desarrollo de una sociedad
  de investigación que se desenvolverá
  completamente en el exterior, por USD 420.000.-,
  pagadero 50 adelantado.
• Empresa B ordena el pago del anticipo con sus
  recursos ilícitos.
• La entidad financiera abona el monto
  correspondiente a Empresa A.
• Empresa A gira cheques a favor de 3eras personas,
  quienes los endosan y son finalmente cobrados por
  el Gerente de Empresa A.

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1. Exportaciones Ficticias de Servicios - Ejemplo
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008
País Extranjero
Nacional
Asesoría en el extranjero USD 420.000
Empresa A
Dinero ilícito
Gerente
Contrato de Asesoría
Empresa B
Cuenta Corriente
Pago por contrato Anticipo 50
Cheques
Cheques
Cheques
Saldo del contrato Anticipo 50
Persona 3
Persona 1
Persona 2
20
2. Exportación o Importación ficticia de Bienes
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Descripción
• Bienes sobrevalorados.
• Cantidades exportadas inferiores a las cantidades
  declaradas.
• Envío de mercadería similar pero de inferior
  valor a la de la mercancía declarada.
• Ocultar mercadería de mayor valor en los
  embajales de la mercancía que se está exportando.
• Que no se efectúe el despacho de los bienes
  declarados.
• Exportación de bienes ingresados por contrabando.

21
2. Exportación o Importación ficticia de Bienes
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Metodología utilizada
• Celebración de contrato con cómplice del
  exterior.
• Simulación de la exportación cumpliendo,
  aparentemente, con los requisitos documentarios
  establecidos.
• Envío de orden de pago del exterior.
• Utilización de los recursos para pagos
  (generalmente en cheques), sin relación con la
  actividad o consecución del bien exportado.

22
2. Exportación o Importación ficticia de Bienes
Ejemplo 1
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Exportación ficticia de bienes agrícolas
• Empresa exportadora de bienes agrícolas es
  contactada por una organización delictiva, que
  busca enviar droga entre los bienes.
• Empresa A recibe de la organización delictiva,
  frutas falsas de igual apariencia a las
  exportadas, que son mezcladas entre las reales.
• Empresa B (del exterior), ordena el pago de las
  expo a favor de la Empresa A por USD 350.000-.
• Entidad financiera, a pedido de Empresa A,
  deposita USD 250.000.- en la cuenta corriente, y
  emite un plazo fijo a 30 días por USD100.000
• Al vencimiento del plazo fijo, la entidad recibe
  la orden de Empresa A para expedir cheques a
  favor de varias personas físicas.
• Los cheques fueron endosados y finalmente
  cobrados por una sola
  persona.

23
2. Exportación o Importación ficticia de Bienes
Ejemplo 1
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008
País B
País A
Cert de dep a término CDT a nombre de A
Cheque 1
Intermediario 1
USD 100mil
Cheque 2
Intermediario 2
Gerente
Reintegro a favor de A USD 350mil
Cheque 3
Intermediario 3
Entidad que actúa como IMC
Abono USD 250mil
Transferencia electrónica
Org Delictiva
Empresa A Export bs Agrícolas
Cuenta Corriente
Dinero ilícito
Empresa B
Expo de bienes
Frutas reales
Frutas falsas
Frutas empacadas
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2. Exportación o Importación ficticia de Bienes
Ejemplo 2
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Exportación de Oro
• Organización dedicada al tráfico de drogas
  adquiere en el País X la Empresa A, con
  experiencia en el mercado del oro.
• Después de la adquisición, Empresa A aumenta sus
  exportaciones de oro.
• Paralelamente, la organización efectúa un
  contrato con Empresa B en País Y, para la
  importación de oro.
• El dinero obtenido de remesas de drogas en País X
  al País Y, son ingresadas al País X como pagos
  por exportaciones de oro.
• Los pagos son depositados en la cuenta de la
  Empresa A, y luego retirados mediante cheques
  girados a nombre de su Gerente.
• La entidad financiera no se percata de la
  operación debido a que los documentos aduaneros
  de expo son legítimos.
• El oro exportado es en ocasiones falso y en otras
  es el mismo exportado reingresado al país de
  contrabando.

25
2. Exportación o Importación ficticia de Bienes
Ejemplo 2
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008
País X
Tráfico de drogas
País Y
Org Delictiva
Oro Nacional y oro contrabando
Contrabando de oro
Org Delictiva
Oro
Exportación de oro
Empresa A
Gerente
Dinero ilícito
Empresa B
Cheque 1
Cuenta Corriente de la empresa A
Cheque 2
Cheque 3
26
3. Inversión Extranjera Ficticia
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Descripción
• Ingreso de divisas por inversión extranjera
  ficticia a favor de una empresa local con
  dificultades financieras, para el desarrollo de
  un proyecto económico en el país.
• Metodología utilizada
• Orden de pago del exterior a favor de la empresa
  local.
• Utilización de los recursos para pagos
  (generalmente en cheques) sin relación con la
  actividad o con el desarrollo del proyecto.

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3. Inversión Extranjera Ficticia en una Empresa
Local - Ejemplo
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Inversión extranjera en empresa local ganadera
• Tradicional empresa local ganadera con problemas
  financieros, contactada por organización
  delictiva para ingresar su dinero al país.
• Empresa B (del exterior) realiza inversión de USD
  500.000.- en Empresa A (local), para desarrollo
  de proyecto de cría.
• Empresa B ordena el giro del dinero a favor de
  Empresa A.
• Entidad financiera con base en la documentación,
  acredita la cuenta de Empresa A.
• Empresa A, gira cheques a favor de varias
  personas, quienes los endosan y son finalmente
  cobrados por Gerente de Empresa A.
• Adicionalmente se gira cheque para la compra de
  lote con lo que se intenta justificar la
  inversión.

28
3. Inversión Extranjera Ficticia en una Empresa
Local - Ejemplo
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008
Nacional
País extranjero
Dinero ilícito
Empresa ganadera A
Cuenta Corriente de la empresa A
Banco
Giro por inversión USD 500mil
Empresa B
Cheques
Cheques
Cheques
Cheques
Compra de lote
Persona 2
Persona 3
Persona 1
Lote de terreno
Gerente
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4. Transferencias Fraccionadas de Dinero Ilícito
a través de Giros Internacionales
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Descripción
• Realización de transferencias de dinero producto
  de actividades ilícitas, mediante giros cuyos
  montos tiene características de fraccionamiento,
  generalmente por montos inferiores al establecido
  de forma individual como control, y con la
  utilización de muchos beneficiarios

30
4. Transferencias Fraccionadas de Dinero Ilícito
a través de Giros Internacionales Ejemplo
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Grupo de Pitufos que cobran giros del exterior
• Organización delictiva requiere trasladar desde
  País B, parte de los fondos de actividades
  ilícitas.
• Un integrante de la org, contacta un grupo de
  Pitufos en País A, para que reciban una serie de
  giros del exterior.
• Se envían al País B los datos de las personas a
  recibir los giros.
• Se efectúan varios giros a personas del País A,
  que declaran actividades como ama de casa,
  estudiante, ó pensionado, y varias de estas
  personas presentan vínculos familiares.
• El integrante de la org en País A, coordina el
  cobro de los giros en efvo de cada uno de los
  Pitufos, y recolecta el dinero pagando la
  comisión acordada.

31
4. Transferencias Fraccionadas de Dinero Ilícito
a través de Giros Internacionales - Ejemplo
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008
País A
País B
Pitufo receptor 1
Fracción 1
Giro 1
Dinero ilícito
Intermediario 1
Pitufo receptor 2
Fracción 2
Giro 2
Pitufo receptor 3
Fracción 3
Giro 3
Intermediario 2
Acopiador 2
Acopiador 1
Pitufo receptor 4
Fracción 4
Giro 4
Pitufo receptor 5
Fracción 5
Giro 5
Intermediario 3
Pitufo receptor 6
Monto total acopiado
Fracción 6
Giro 6
32
5. Utilización de Empresas Fachada
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Descripción
• Inversión en una empresa de transporte de mediana
  magnitud y sólo de ámbito regional, cuya
  característica principal era cobrar tarifas
  inferiores a los de la competencia y después de
  un corto periodo, ampliar su ámbito a nivel
  nacional e internacional constituyendo también
  empresas en el exterior y siempre con la misma
  modalidad, de cobrar tarifas más bajas que la
  competencia
• Las empresas eran manejadas por un grupo con
  vínculos familiares, los cuales participan en
  calidad de accionistas, directivos y/o
  funcionarios. En 10 años habrían conformado 45
  empresas, siendo la operatividad de las mismas
• Vinculadas al transporte de pasajeros y cargas
• Compra de inmuebles.

33
5. Utilización de Empresas Fachada
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Descripción (cont)
• Las Empresas le servían como proveedores de
  alquiler y mantenimiento de los medios de
  transporte, así mismo le servían de garantes para
  la adquisición de nuevas unidades con dichos
  pagos a las otras empresas del grupo, por
  concepto de alquileres, mantenimiento y otros
  gastos, desembolsaba altas sumas de dinero, los
  que en realidad iban a los dueños de las
  empresas, los que justificarían el dinero como de
  procedencia lícita, con los cuales podría
  efectuar inversiones aparentemente legales

34
5. Utilización de Empresas Fachada
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008
35
Sumario
Pautas de Detección de Tipologías Regionales

• Debida Diligencia de Clientes para Bancos
• Tipologías Regionales - Gafisud 2008
• Alertas y Pautas de Detección

36
1. Exportaciones Ficticias de Servicios
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Alertas para su detección
• Servicio no exportado comúnmente.
• Servicio exportado a un país que podría cubrir su
  necesidad localmente.
• Pagos o giros provenientes de países diferentes
  al cual se exportó el servicio.
• Reintegros recibidos de países con poco control
  sobre Lavado de Dinero.
• Los contratos presentados por la empresa
  presentan incoherencias o no guardan relación con
  el servicio.
• Dinero retirado de las cuentas por medio de giro
  de cheques a varios beneficiarios, quienes los
  endosan irregularmente.
• Los cheques son finalmente comprados por un grupo
  reducido de gente.

37
1. Exportación ficticia de Servicios
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Pautas de detección
• Origen de ventaja comparativa en estrategia de
  nicho razón de la diferencia en volúmenes de
  producción y precios con competencia comparable
  local y extranjera.
• Alta Concentración en proveedores con
  antecedentes
• Baja Rotación de Fondos
• Sólidas Razones de la triangulación
• Altos Resguardos del contrato

MAYOR VOLUMEN MENORES PRECIOS BAJA DIFERENC
MENOR VOLUMEN MAYORES PRECIOS ALTA DIFERENC
38
2. Exportación o Importación ficticia de Bienes
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Alertas
• Incremento exagerado en el volumen y valor de las
  exportaciones.
• Pagos o giros provenientes de países diferentes
  al cual se exportó el servicio.
• Reintegros recibidos de países con poco control
  sobre Lavado de Dinero.
• Dinero retirado de las cuentas por medio de giro
  de cheques a varios beneficiarios, quienes los
  endosan irregularmente.
• Los cheques son finalmente comprados por un grupo
  reducido de gente.
• No hay cheques girados a proveedores o empresas
  de servicios.

39
2. Exportación o Importación ficticia de Bienes
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Alertas (Cont.)
• Los administradores son muy jóvenes, sin
  historial en el sector financiero y que
  participan en otras empresas de similares
  características.
• La infraestructura de la empresa se limita a una
  oficina o un lugar de residencia, sin relación
  con los montos y la actividad que realiza.
• Los reintegros de divisas por pago de
  exportaciones proviene de empresas sin relación
  con los bienes que están pagando.
• Poca relación entre el volumen de exportaciones
  de la empresa, frente a otra de su sector.

40
2. Exportación o Importación ficticia de Bienes
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Pautas de Detección
• Relación con insumos e inversiones y
  sustentabilidad del Negocio respecto a la
  competencia.
• Razones de la Triangulación
• Años de antigüedad en el negocio de sus
  administradores
• Concentración en Proveedores vinculados
  directamente al negocio
• Estabilidad del flujo de Fondos operativo

MAYOR VOLUMEN DE INSUMOS E INVERSIONES
MENOR VOLUMEN DE INSUMOS E INVERSIONES
41
3. Inversión Extranjera Ficticia en una Empresa
Local
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Alertas
• Empresas con dificultades financieras que
  repentinamente aducen inversión extranjera y
  reciben ingreso de divisas.
• Clientes presentados por una sucursal, filial o
  banco extranjero, con base en países considerados
  paraíso fiscal o no cooperativo por GAFI.
• Clientes que efectúan o reciben pagos y
  transferencias electrónicas desde países
  considerados paraíso fiscal o no cooperativo
  por GAFI.
• Acumulación de saldos no consistentes con las
  ventas/ facturación del negocio y posteriores
  transferencias al exterior.
• Recepción de recursos para desarrollar proyectos
  de inversión en zonas inusuales.
• Empresas inversionistas extranjeras cuya
  actividad no tiene relación con el
  proyecto desarrollado localmente.

42
3. Inversión Extranjera Ficticia en una Empresa
Local
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Alertas (Cont.)
• Transferencias electrónicas con entrada y salida
  inmediata de la cuenta.
• Incremento exagerado en el volumen de ventas o
  ingresos después de atravesar dificultades
  financieras, sin justificación.
• Transferencias electrónicas sin datos que
  permitan identificar claramente esas
  transacciones.
• Dinero retirado de las cuentas por medio de giro
  de cheques a varios beneficiarios, quienes los
  endosan irregularmente.
• Operaciones de cualquier tipo donde los clientes
  se resisten a facilitar la información exigida,
  brinden información insuficiente, falsa o de
  difícil verificación.
• Los administradores son muy jóvenes, sin
  historial en el sector financiero y
  que participan en otras empresas de
  similares características.

43
3. Inversión Extranjera ficticia en empresa local
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Pautas de Detección
• Relación con insumos y tasa de re-inversiones
  para crecimiento.
• Integración vertical como fuente de alta
  rentabilidad
• Sustentabilidad del negocio con flujo de efectivo
  proyectado
• Concentración en Proveedores vinculados
  directamente al negocio
• Años de antigüedad de sus administradores

MAYOR VINCULO ESTRATÉGICO
MENOR VINCULO ESTRATEGICO
44
4. Transferencias Fraccionadas de Dinero Ilícito
a través de Giros Internacionales
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Alertas
• Recepción de giros provenientes de varios
  remitentes, en diferentes países, y a favor de un
  mismo beneficiario.
• Un mismo remitente que envía giros a varios
  beneficiarios sin una relación aparente.
• Giros enviados a favor de un grupo de personas,
  sin relación aparente, que poseen la misma
  dirección o teléfono de contacto.
• Beneficiarios que suministran varios nros de
  teléfono y direcciones en la misma ciudad para el
  cobro de los giros.
• Grupos de beneficiarios de giros que suministran
  un mismo nro de teléfono y/o dirección para el
  cobro de transferencias.

45
4. Transferencias Fraccionadas de Dinero Ilícito
a través de Giros Internacionales
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Alertas (Cont.)
• Personas que cobran o envían giros utilizando
  distintos intermediarios en una misma zona
  geográfica o que envían o reciben giros en
  lugares diferentes a los de su residencia.
• Personas que han cobrado diferentes giros y han
  informado varias actividades económicas que no
  guardan relación con los montos recibidos.
• Beneficiarios de giros que desconocen el nombre
  del remitente, origen, monto y finalidad del
  dinero.
• Utilización de documentos de identidad,
  aparentemente falsos o adulterados, para el cobro
  de los giros.

46
4. Transferencias Fraccionadas de Dinero Ilícito
a través de Giros Internacionales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Pautas de Detección
• Relación varios remitentes a un beneficiario.
• Relación varios beneficiarios/ zonas a un
  remitente
• Relación varios beneficiarios a una dirección /
  teléfono
• Relación varios teléfonos/ direcciones/
  actividades a un beneficiario
• Años de antigüedad de sus administradores

ALTO NÚMERO DE COINCIDENCIAS
BAJO NÚMERO DE COINCIDENCIAS
47
5. Utilización de Empresas Fachada
Detección de Transacciones Inusuales
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Alertas
• Incremento sustantivo del movimiento de dinero en
  cuentas de la empresa respecto al cual no
  proporcionaron una respuesta satisfactoria
• Utilización de cuentas bancarias para hacer
  movimientos de dinero, entre los cuales se
  encuentran transferencias a otras cuentas de
  empresas vinculadas
• Estados financieros con pérdidas consecutivas,
  sin embargo las precios de venta que ofrecen son
  inferiores a los de la competencia, no existiendo
  una lógica empresarial en ello.
• Garantías otorgadas por montos elevados, de
  empresas de reciente creación, vinculadas a la
  matriz operativa, para la adquisición de medios
  de transporte.
• Inclusión en listas OFAC

48
5. Utilización de Empresas fachada
Tipologías Regionales - GAFISUD 2008

• Pautas de Detección
• Relación con insumos y tasa de re-inversiones
  para crecimiento.
• Sustentabilidad del negocio con flujo de efectivo
  proyectado
• Viabilidad estratégica respecto a la competencia

ALTA VIABILIDAD ESTRATÉGICA
BAJA VIABILIDAD ESTRATEGICA