Juan Carlos Tamayo Pino Asesor de la Direcci

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Juan Carlos Tamayo PinoAsesor de la Dirección
GeneralFideicomisos Instituidos en Relación con
la Agricultura (FIRA) - Banco de México
Transparencia y gobierno corporativo en la banca
de desarrollo
Primera Consulta Regional sobre Retos de los
Bancos Nacionales de Desarrollo Junio, 2006
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Contenido

• Antecedentes
• Experiencias en Gobierno Corporativo
• Conclusiones

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En general, un buen gobierno corporativo busca
mejorar prácticas en beneficio de accionistas y
partes interesadas

• Asegurar los derechos y trato equitativo a los
  accionistas (minoritarios y de control)
• Revelación y transparencia de información
  adecuada y oportuna
• Clara definición de responsabilidades de los
  consejos de administración y management (problema
  de agencia)
• Cuidar los derechos de partes interesadas
  (stakeholders)

Adaptado de OECD Principles of Corporate
Governance, 2004
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Para la banca de desarrollo, los objetivos y
requerimientos son más amplios

• Garantizar la solvencia de largo plazo, a fin de
  minimizar el costo fiscal y para el contribuyente
  (accionista en última instancia)
• Definir claramente la misión de la institución y
  asegurar su cumplimiento (evitar acciones fuera
  de mandato)
• Evitar interferencias políticas
• Eliminar conflictos de interés con stakeholders
• Garantizar la separación entre las labores de
  formulación de política pública y de propiedad
  estatal

Adaptado de OECD Guidelines on Corporate
Governance of State-owned Enterprises, 2005
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Los consejos directivos tienden a ser un
instrumento formal

• En general es numerosa su integración lo que
  dificulta un manejo ágil y profundo de los
  asuntos en las discusiones
• Los Directores Generales de la banca de
  desarrollo en Latinoamérica generalmente son
  nombrados por el Presidente del País y no por el
  Consejo Directivo
• Los representantes del gobierno
• Dada su alta jerarquía, en algunos casos, tienden
  naturalmente a priorizar tiempo y funciones en
  detrimento de su contribución al manejo de las
  instituciones
• La separación entre la función de formación de
  políticas públicas y la de consejero no es clara
  en todos los casos
• No siempre tienen expertise bancario o financiero
• Los representantes de los stakeholders
• Generan conflicto de interés ya que actúan más
  como gestores que como consejeros

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El gobierno corporativo de la banca de desarrollo
en México muestra avances

• En fechas recientes
• Se modificaron las leyes orgánicas de la banca de
  desarrollo para incluir consejeros independientes
• La Comisión Nacional Bancaria y de Valores
  (Superintendencia de Bancos y del Mercado de
  Valores) emitió disposiciones de carácter
  prudencial en materia de control interno, en la
  cual se establece el diseño y funcionamiento de
  los comités de auditoría
• Sin embargo, persisten algunas deficiencias
  estructurales en el tamaño, composición y
  funcionamiento de los consejos directivos que
  limita un buen gobierno corporativo

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Existen acciones de fácil instrumentación que
fortalecerían el gobierno corporativo

• Incrementar el número y proporción de consejeros
  independientes
• Establecer un mecanismo que garantice la mejor
  selección de consejeros independientes
• Establecer un mecanismo transparente y uniforme
  para la determinación de la retribución a
  consejeros independientes
• Inclusión de consejeros independientes con
  mandato de un período de 2 años, renovable y de
  substitución en forma escalonada

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Lo anterior ha permitido el fortalecimiento del
gobierno corporativo de la banca de desarrollo en
México
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Contenido

• Antecedentes
• Experiencias en Gobierno Corporativo
• Conclusiones

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Un ejemplo de éxito en Latinoamérica Banco do
Brasil

• Durante el periodo 1996-2000, Banco do Brasil
  llevó a cabo un plan de reestructuración, el cual
  no logró modificar la tendencia a la baja de las
  acciones, las cuales disminuyeron en un 51.6
• Esta reestructuración no tuvo una respuesta
  positiva en el valor de las propias acciones dado
  que persistían deficiencias en el gobierno
  corporativo especialmente en aspectos como la
  transparencia, la administración y en general la
  estrategia institucional
• A partir de 2001, se introdujeron prácticas de
  gobierno corporativo basadas en los siguientes
  objetivos
• Mayor transparencia en la toma de decisiones
• Accesibilidad en la información a través de
  medios electrónicos
• Compromiso de divulgar información al mercado por
  lo menos una vez al año
• Estados financieros acordes a las prácticas
  internacionalmente aceptadas

Fuente Investor Relations, Banco do Brasil
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Un ejemplo de éxito en Latinoamérica Banco do
Brasil

• Segregación de funciones
• Creación del Comité de Auditoria
• Redefinición de responsabilidades y funciones del
  cuerpo directivo
• Tratamiento más equitativo de accionistas
  minoritarios
• Adicionalmente, se realizaron importantes
  modificaciones en la estructura de gobierno
  corporativo tanto en el consejo de administración
  como en la estructura de supervisión, incluyendo
  miembros independientes
• Como resultado de estos cambios el precio de las
  acciones se incrementó 413.3 en el periodo
  2000-2004

Fuente Investor Relations, Banco do Brasil
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Para el caso de FIRA se han llevado a cabo
mejoras en su Gobierno Corporativo

• Se incluyeron miembros independientes dentro de
  los comités que administran los activos y pasivos
  de la Institución, así como en el que administra
  los riesgos de la misma
• Se estima que en breve, los Comités Técnicos (que
  funcionan como Consejo de Administración),
  incluyan miembros independientes
• Se estableció el Comité de Tecnologías de la
  Información como mejores prácticas de gobierno
  corporativo en TI
• La institución instrumenta un sistema de control
  interno que asegure el cumplimiento de los
  objetivos institucionales, con las mejores
  prácticas bancarias
• FIRA cuenta con un Comité de Control y Auditoría
  que evolucionará hacia un Comité de Auditoria con
  la participación de Consejeros Independientes

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Contenido

• Antecedentes
• Experiencias en Gobierno Corporativo
• Conclusiones

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La banca de desarrollo en México evoluciona hacia
mejores prácticas de Gobierno Corporativo que
permiten

• Adoptar las mejores prácticas internacionales en
  materia de gobierno corporativo
• Eliminar los conflictos de interés que
  actualmente existen en los Consejos de
  Administración
• Crear órganos colegiados que tomen decisiones
  profesionales e imparciales
• Lograr transparencia en la información
• Dar mayor seguridad al negocio y reducir los
  riesgos
• Asegurar el cumplimiento de los objetivos de las
  Instituciones

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Para mayor información
www.fira.gob.mx