Title: The NEW U'S' Agricultural Policy How Free Markets Failed in Agriculture
1The NEW U.S.AgriculturalPolicyHow Free
Markets Failed in Agriculture
Daniel De La Torre-Ugarte Workshop on Mutually
Supportive Agricultural and Trade
Policies January 19-23, 2005 Chapecó, Brazil
Agricultural Policy Analysis Center - The
University of Tennessee - 310 Morgan Hall -
Knoxville, TN 37996 www.agpolicy.org - phone
(865) 974-7407 - fax (865) 974-7298
2La Nueva Política Agrícola de EEUU
- Cómo el Libre Mercado Fracasó en la Agricultura
Daniel De La Torre-Ugarte Seminario Sobre
Políticas Agrícolas y Comerciales
Solidarias Enero 19-23, 2005 Chapecó, Brasil
Agricultural Policy Analysis Center - The
University of Tennessee - 310 Morgan Hall -
Knoxville, TN 37996 www.agpolicy.org - phone
(865) 974-7407 - fax (865) 974-7298
3Agriculture In a Policy-Caused Economic Crisis
- US commodity prices have plummeted
- Lower US prices triggered low prices in
international ag commodity markets - Accusations of US dumping
- Countries in the South unable to neutralize
impacts of low prices
4Agricultura En una Crisis Causada por Cambio de
Política
- Precios agrícolas se desplomaron en EEUU
- Bajos precios en EEUU resultaron en bajos precios
a nivel mundial - Acusaciones de dumping
- Países del Sur incapaces de neutralizar caída de
precios
5Background For US Agricultural Policy
- Longstanding publicly supported research and
consequent expansion in productive capacity - Implementation of policy mechanisms to manage
productive capacity and compensate farmers as
consumers accrued benefits of productivity gains
6Antecedentes de la Política Agrícola de EEUU
- Apoyo público a la investigación, educación y
extensión y consecuentemente al crecimiento de la
capacidad productiva - Utilización de programas para gestionar la
capacidad productiva y compensar a agricultores
por beneficios que consumidores obtuvieron del
incremento en productividad
7Premises and Expectations of a Market Driven US
AG Policy
- Greater competitiveness in export markets
Resulting In - Increased exports
- Greater market share
- Farmers would take planting signals from the
market instead of farming government programs - Change mix of crops with planting flexibility
- Adjust production in line with market demands
8Premisas y Expectativas de una Política Agrícola
Basada en el Mercado
- Mayor competitividad en mercado mundial
- Resultará en incremento de exportaciones
- Mayor participación en el mercado
- Agricultores responderán al mercado y no a los
incentivos del gobierno - Flexibilidad en los cultivos a producir
- Ajustaran producción de acuerdo a la demanda
9Critical Changes in U.S. Agricultural Policy
Since 1996
- Elimination of supply control instruments set
aside program - Elimination of support price mechanism
- Emphasis on decoupled payments
- Full planting flexibility
10Cambios en la Política Agrícola de EEUU desde 1996
- Eliminación de los instrumentos para gestionar la
oferta/producción superficie en retiro - Eliminación de los instrumentos de soporte de
precios / precios piso - Énfasis en subsidios desacoplados
- Agricultores tienen la flexibilidad para plantar
los cultivos que deseen
11Immediate Impacts
- Farmers planted an additional 15 millions acres
that were in supply control programs - Support price were eliminated in practice, so
there is no limit on how low prices could fall - Changes in crop mix did occur
12Impactos Inmediatos
- Agricultores plantaron 15 millones de acres
adicionales que estaban en barbecho bajo programa
de gestión de la producción - Precios piso fueron eliminados
- Ocurrieron cambios en la combinación de cultivos
plantados
13US Six Cereals and FAO Cereals Price Indices
- After 1996
- US prices plummeted
- World prices followed
14Índice de Precios de Seis Cereales en EEUU y FAO
- Después de 1996
- Los precios de EEUU se desplomaron
- Precios mundiales siguieron a los de EEUU
- Maíz, sorgo, avena, cebada, trigo, arroz
15Exports Did Not Deliver
Index of US Population, US Demand for 8 Crops
and US Exports of 8 Crops 1979100
Adjusted for grain exported in meat
- Exports down to flat for last two decades
- Domestic demand increases steadily
- Since 1979, exports have NOT been the driving
force in US crop markets
16Exportaciones No Respondieron
EEUU - Índice de Población, Demanda 8 Cultivos y
Exportación 8 Cultivos 1979100
Ajustada por grano exportado en carne
- Exportaciones disminuidas o estancadas en las
últimas 2 décadas - Demanda doméstica ha crecido en forma consistente
- Maíz, sorgo, avena, cebada, trigo, soya, algodón,
arroz.
17Acreage Response toLower Prices?
Eight Crop Acreage
Index (1996100)
Eight Crop Price
- Since 1996 US
- Eight major crops maintain acreage
- Eight-crop price drops by 36
18Respuesta de la Superficie Plantada a los
Precios Bajos?
Área en 8 cultivos principales
Índice (1996100)
Precio de los 8 cultivos
- Desde 1996
- Área plantada en los 8 cultivos principales se
mantuvo - Precio de los cultivos cayeron en 36
19Acreage Response toLower Prices?
Four Crop Acreage
Four Crop Price Adjusted for Coupled and
Decoupled Payments
Index (1996100)
Four Crop Price Adjusted for Coupled Payments
Four Crop Price
- Since 1996
- Aggregate US corn, wheat, soybean, and cotton
acreage changed little - While prices (take your pick) dropped by 40, 30
or 22
20Respuesta de la Superficie Plantada a los
Precios Bajos?
Área 4 Cultivos
Precio 4 cultivos ajustado por subsidios totales
Índice (1996100)
Precio de 4 cultivos ajustado por subsidios
ligados a la producción
Precio 4 cultivos
- Desde 1996
- Área total sembrada en maíz, trigo, soja, y
algodón cambió muy poco - Mientras tanto precios cayeron en 40, 30, 22
21Consequence of Low Prices High Subsidies
22Resultado de Precios Bajos Subsidios Altos
23US Net Farm Income and Government Payments
Net Farm Income
Billion Dollars
Total Government Payments
- Since 1996 US
- Government payments are up over 100
- Net Farm Income declined anyway
24Ingreso Agrícola Neto y Pagos del Gobierno en EEUU
Ingreso Agrícola Neto
Miles de Millones US
Total de Pagos del Gobierno
- Desde 1996
- Pagos del Gobierno se incrementaron en 100
- A pesar de eso Ingreso Neto Agrícola cayó
25Who Benefits from Low Crop Prices?
- Hurts all crop farmers US and worldwide
- Users of agricultural commodities benefit by not
paying full cost of production - Large livestock producers
- Agribusinesses input and machinery, processors,
marketing and retailers - Importers
- Consumers, if marketing system transmits lower
prices
26Quién se Beneficia de los Precios Bajos?
- Perjudica a todos los agricultores EEUU mundo
- Beneficia a usuarios de productos agrícolas al no
pagar costo de producción - Ganaderos grandes e integrados
- Agroindustria insumos y maquinaria,
procesadores, distribuidores y minoristas - Importadores
- Consumidores, si es que el sistema de mercadeo
interno transmitió los precios bajos
27Canadá Área Agrícola Sembrada
Otras Oleaginosas
Otros Granos
Canola
Millones de Acres
Cebada
Trigo
- Canadá redujo subsidios en 1990s
- Eliminó subsidios al transporte de granos en 1995
- Cambió la combinación de cultivos área total se
mantuvo
28Australia Área Agrícola Sembrada
Oleaginosas
Otros Granos
Millones de Acres
Trigo
- Australia redujo dramáticamente subsidios a la
lana en 1991 - Área sembrada cambió de pasto a cultivo de granos
29México Área Cosechada
Azúcar
Café
Trigo
Sorgo
Frijoles
Millones de Acres
Maíz
- México eliminó o redujo apoyo en los 1990s
- Eliminó cuotas a la importación por NAFTA
- Incrementó área sembrada en cultivos
- El área total cosechada también se incrementó
256 millones de acres en 1991 265 millones de
acres en el 2001
30Nature of Crop Markets
- Technology expands output faster than population
and exports expand demand - Market failure lower prices do not solve the
problem - Little self-correction on the demand side
- People will pay almost anything when food is
short - Low prices do not induce people to eat more
- Little self-correction on the supply side
- Farmers tend to produce on all their acreage
- Few alternate uses for most cropland
31Naturaleza de los Mercados Agrícolas
- No auto-corrección significativa en la demanda
- Consumidor paga lo que sea cuando hay escasez
- Precios bajos no inducen a la gente a consumir
más - No auto-corrección significativa en la oferta
- Agricultores tienden a plantar campos al máximo
- Pocos usos alternativos para tierras de cultivo
- Tecnología aumenta la oferta a un ritmo más
acelerado que la demanda - Falla del Mercado precios bajos no resuelven el
problema de exceso de oferta/ingresos bajos
32Impacts of Low Prices on Farmers in Developing
Countries
- No protection mechanisms
- Pressure to deregulate economy
- Eliminated tariffs in compliance with trade
agreements - Unable to provide payments to farmers
- WTO color boxes irrelevant biased
33Impactos de Precios Bajos en Agricultores de
Países en Desarrollo
- No existen instrumentos de protección
- Presión para de-regular la economía
- Eliminar aranceles según TLC
- Imposibilidad de otorgar subsidios a agricultores
- Las cajas de la OMC para clasificar las
políticas de intervención estan sesgadas en favor
de los paises ricos
34(No Transcript)
35(No Transcript)
36Conclusions
- Low prices caused by policy changes
- Low prices triggered high subsidies
- Free market inability to correct supply and
demand unbalances in agriculture - Free trade by itself is a race to the bottom
- Free trade has little chance of benefiting farmers
37Conclusiones
- Precios bajos resultado del cambio de política
- Precios bajos generaron altos subsidios
- Libre mercado es incapaz de corregir el
desbalance entre oferta y demanda en la
agricultura - El Libre Comercio por sí mismo es una carrera
hacia el fondo - El Libre Comercio ofrece pocas posibilidades para
beneficiar a los agricultores
38(No Transcript)